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Banche: origine storica e significato di riserva frazionaria - (3° post)

Il bene di scambio più prezioso nell'Europa medioevale era costituito dalle monete d'oro o da porzioni d'oro allo stato grezzo o lavorato. A causa del suo considerevole peso e della costante minaccia di furti, lo smercio e la custodia dell'oro rappresentavano un continuo grattacapo per chi lo deteneva. La maggior parte delle persone benestanti furono così spinte a rivolgersi agli orafi, che disponevano delle più robuste e sicure casseforti di quel tempo, cui affidare la custodia dei loro preziosi. Gli orafi per contro, emettevano, in forma di ricevuta cartacea, attestazioni a garanzia del deposito effettuato. Tali ricevute, riconosciute e garantite dai ricchi artigiani, acquisirono presto il valore di vera e propria moneta correntemente accettata negli scambi commerciali grazie all'evidente praticità e semplicità d'uso.
Negli anni, l'esperienza portò gli orafi/banchieri ad accorgersi che le richieste di riconversione delle banconote in monete d'oro erano comprese fra il 10 e il 20% del totale. Su questa osservazione gli orafi/banchieri iniziarono a
costruire la loro fortuna.

Mi spiego.

Proviamo ad immaginare la scena: entra nel negozio dell'orafo un cliente e deposita una moneta d'oro: l'orafo rilascia una ricevuta/banconota con su scritto "vale una moneta d'oro". Moltiplicando per dieci questa scena, l'orafo nella sua cassaforte ha dieci monete da custodire e ha emesso dieci ricevute/banconote.
Qualora anche tutti i dieci clienti in breve tempo avessero richiesto la restituzione delle dieci monete d'oro, l'orafo avrebbe onorato il suo impegno.

Ma abbiamo poc'anzi detto che questa eventualità era molto remota, per cui nella cassaforte giacevano, quasi dimenticate per lunghissimo tempo, le monete del prezioso metallo.
A fronte di richieste di prestiti, gli orafi trasformatisi, via, via, in banchieri, emettevano le solite pratiche ed apprezzate ricevute/banconote (ovviamente, immaginiamo l'avvenuta stesura di un contratto, sottoscritto dal cliente debitore, come impegno alla restituzione del prestito, aggiunto degli interessi maturati).

A questo punto scattò “l'illuminazione”.

Proviamo ad immaginare l'ennesima scena: entra nel negozio dell'orafo un cliente e richiede in prestito una banconota del valore di una moneta d'oro. Moltiplicando per dieci questa scena l'orafo ha emesso dieci banconote.
Semplice, no?

Riepilogando, quindi, le due scene ci dicono che, in totale, il nostro banchiere ha in cassaforte 10 monete d'oro ma ha emesso 20 banconote.
Qualora, nella remota eventualità che per tutte le 20 banconote fosse stata improvvisamente richiesta la riconversione, il banchiere non sarebbe stato in grado di onorare il suo impegno e il suo “business” sarebbe crollato.
In questi rarissimi casi interveniva una solidarietà di gruppo che vedeva i banchieri sostenersi a vicenda, dando vita così ad una vera e propria corporazione.

Ma non spazientitevi, siamo arrivati al bello!

In pratica, il nostro vecchio orafo diventato banchiere, con un capitale in deposito di 10 monete d'oro aveva messo a punto un “gioco” che gli permetteva di emettere fino a 40 banconote (oggi le definiremmo “scoperte”) sulle quali guadagnava mediamente il 30% annuo d'interesse.

Morale della favola:

40 banconote prestate x 30% annuo = 12 banconote o monete d'interesse.
Capitale presente in cassaforte = 10 monete d'oro.

Chiaro il concetto?

I nostri scaltri ex artigiani, ormai ricchissimi banchieri, riuscivano in questo modo a raddoppiare annualmente i loro capitali riempiendo di oro le loro casseforti e distribuendo in cambio pezzi di carta.

Pertanto, si trattava solo di una truffa ben congegnata con cui la casta usuraia riuscì ad acquisire in breve tempo le più grandi ricchezze del continente europeo.

Ritornando al titolo, il concetto di “riserva frazionaria” è a questo punto evidente, in quanto si riferisce , per gli esempi fatti, alla quantità di monete presenti nella cassaforte (10) rispetto al totale delle banconote messe in circolazione (50): una frazione, appunto.