"l’aspetto rilevante è che il ridimensionamento degli scambi ha caratterizzato tutti gli ultimi 7-8 anni. Una tendenza costante che ha conosciuto poche eccezioni.
Paradossalmente, gli unici episodi in cui i volumi sono cresciuti sono coincisi con fasi correttive per le quotazioni .........
Questo rovescia l’abituale interpretazione: il Toro è stato favorito da scambi tiepidi e tendenzialmente calanti, mentre in tutte le occasioni in cui gli scambi sono cresciuti si sono rivelati delle opportunità di ingresso.
È successo a giugno 2010 e ad agosto 2011, tanto per citare i due episodi più recenti. Ed è successo nuovamente fra settembre e ottobre di quest’anno: giusto in tempo per salire a bordo dell’ennesima gamba di rialzo." Gaetano Evangelista – AD Age Italia
"Proprio sul cross tra la moneta unica e il dollaro confermiamo le nostre aspettative ribassiste già annunciate negli scorsi mesi. La divergenza tra le politiche monetarie delle due banche centrali, secondo le nostre attese, porteranno il cambio sempre più in basso verso i target tecnici posizionati a 1,2040 e 1,1875, rispettivamente minimi di luglio 2012 e maggio 2010". Filippo Diodovich – Market Strategist IG
Vediamo alcuni indicatori in ottica MACROTECNICA:
- La curva dei rendimenti USA non è invertita. Nel caso in cui i tassi di interesse a breve termine sono più elevati rispetto ai tassi a lungo termine, fa presagire male per l'economia (intesa come azioni e obbligazioni).Uno dei modelli più potenti per predire la recessione nel'anno successivo è lo scarto della curva dei rendimenti tra il T-Note a 10 anni e il T-bond a 3 mesi. I risultati di uno studio della Federal Reserve (Estrella e Mishkin) per il periodo 1960-1995 ha collegato il valore dello spread in punti percentuali alla probabilità di recessione. Un margine positivo (con valori compresi tra 1,21-0,02) è collegato con probabilità del 5% al 25%. Una volta che lo scarto gira negativo, le probabilità vanno dal 30% ad una lettura di -0,17, al 70% a -1,46, 80% a -1,85 e il 90% a -2,40. Ora siamo a 2,29.
- IL LEI del conference Board , in vigoroso aumento dello 0,8 a settembre (nono aumento consecutivo) da indicazioni per una buona espansione del PIL USA anche nel 2014 al 3% circa.
- Il Margin Debt, ovvero l'ammontare di denaro preso a prestito in settembre è sempre sui massimi ora è a 463868 dai 463018 miliardi di dollari dai 460231 di agosto. Questo è un indicatore leading (anticipatore) dei possibili punti di svolta del mercato azionario americano, il cui andamento va a rafforzare i cicli virtuosi rialzisti e ad amplificare quelli viziosi in caso di ribasso.I dati attuali non segnalano ancora un esaurirsi della spinta al rialzo dell'equity .
Vediamo alcuni Trading System cosa ci dicono :
- IL TS di pubblico dominio timeframe daily" ( MM 50 vs 325) , ottimo per prendere posizione nel mercato con ottica di lungo termine, vede sulle principali borse mondiali una situazione sempre rialzista, con le commodities in profondo rosso (gold e crude oil) e il dollar index e T_ Note(ancora per quando?) Long .
- Il mio TS sui futures timeframe intraday (5H) conferma il Long sui principali mercati (dal SP_500 al nikkey al Dax) ; con il T_note passato ora short . Commodities (gold, petrolio) sempre Short.Cross euro/dollaro sempre SHORT. [Vedi grafico allegato]
- Il trading system reso popolare da Dog Short su base mensile ancora LONG per novembre , S&P_500 ha chiuso ottobre con un guadagno del 2,32%. Tutte e tre le medie mobili mensili danno Long sullo SP500 e tre dei cinque ETF del Portafoglio IVY segnalano "investito" con l'eccezione dell'etf sulle commodities e sull'azionario globale .
Vediamo ora alcuni indicatori anticipatori dei punti di svolta del mercato cosa ci dicono :
- l’andamento dell’Up-Down Volume al NYSE a 24,27 in termini di media a 250 giorni conferma il LONG ($NYUD), il dato differenziale risulta positivo dalla fine di luglio 2012. Da allora, non è mai tornato sotto la linea dello zero,"ossia se i compratori prevalgono sui venditori, il mercato sale, punto. Finchè vi è prevalenza di Up Volume, non ci sarà motivo di temere_Gaetano Evangelista".
- $OEXA200R (indica la percentuale di azioni dello S&P100 che sono sopra alla loro MM a 200) è un indicatore tecnico disponibile sul StockCharts.com che può essere utilizzato per la previsione di entrate prudenti e dei punti di uscita per il mercato azionario, ora indica 72,28. Sopra il 55% siamo in fase long del mercato , sotto il 45% si apre una fase short , tra il 45 il 55 siamo in una zona di incertezza.
Inviato da: cassetta2
il 19/04/2023 alle 17:44
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il 29/03/2020 alle 14:46
Inviato da: cassetta2
il 22/10/2019 alle 10:50
Inviato da: Lucky340
il 11/10/2019 alle 21:32
Inviato da: Lucky340
il 01/06/2018 alle 10:05