Stati Uniti (in rosso) e greco (in blu) del settore privato in percentuale del PIL (2000-2010) - Fonte: SuddenDebt, 03/2011Teniamo a mente che la situazione del debito privato americano è di gran lunga peggiore di quella greca! In questo contesto, siamo vicini al panico riguardo la capacità degli Stati Uniti di rimborsare il proprio debito, se non con una moneta svalutata. La fine del 2012, poi, vedrà molti detentori del debito statunitense fare serie considerazioni su questa capacità, e sul preciso momento in cui questa potrebbe improvvisamente essere messa in discussione da tutti i players finanziari (32).Cosa potrebbero offrire gli Stati Uniti, dopo il fallimento della loro "Supercommissione"?Non molto, soprattutto in un anno elettorale! Da un lato essa è stata creata perché altre azioni non funzionavano, mentre dall'altro il problema non è tanto sulla quantità, ma sulla capacità di intraprendere una duratura e significativa riduzione del deficit federale. Il fallimento della "Supercommissione" sarà giustamente considerato come prova di questa incapacità.Riguardi i termini dell'importo in gioco, il rapido calcolo di un lettore statunitense del GEAB dàil senso di quanto lo "sforzo" intrapreso per ridurre il deficit di bilancio sia ridicolo, in rapportoal bisogno: se si tratta il bilancio federale degli Stati Uniti come quello di una famiglia , lecose diventano molto chiare. Basta rimuovere 8 zeri dal bilancio federale, e questo diventeràsignificativo per il cittadino medio:Reddito familiare annuo (imposta sul reddito): + 21.700 Carichi familiari (bilancio federale): + 38.200 Nuovo debito della carta di credito (nuovi debiti): + 16.500 Debito consolidato della carta di credito (debito federale): + 142.710 Tagli di bilancio già fatti: - 385 Obiettivi di riduzione del bilancio della Supercommissione (per un anno): - 1.500 Come si può facilmente vedere, la Supercommissione (come il Congresso, lo scorso Agosto) non riesce finanche a mettersi d'accordo sulla riduzione del 10% ... dell'aumento annuale del debito federale. Questa è la situazione. A differenza dell'Europa, che nel corso dei mesi ha introdotto nuovi meccanismi, e che si adopera per ridurre le spese ed i debiti (33), gli Stati Uniti continuano semplicemente a funzionare precipitando a piena velocità dentro un debito crescente.
È un dato di fatto, nel prossimo semestre Washington prevede di emettere 846 miliardi di Dollari di T-Bonds, il 35% in più rispetto allo scorso anno (34).
Settembre 2011: inizio della perdita di fiducia dalle banche centrali straniere riguardo al Tesoro degli Stati Uniti - Tendenze transazioni in valuta estera della banca centrale in materia del Tesoro americano e le partecipazioni agenzia (2000-2011) (in marrone: aumenti mensili / linea verde: sopra, le banche centrali acquistano; sotto, stanno vendendo buoni del tesoro) - Fonte: CaseyResearch, 10/2011Con il fallimento del fondo d'investimento globale MF, abbiamo visto come i Titani di Wall Streetpossano crollare all'istante, a causa degli errori compiuti riguardo il debito pubblico in Europa. JonCorzine non è Bernard Madoff. In termini morali, egli gli è forse vicino ma, per il resto, non c'èparagone. Madoff era un cane sciolto di Wall Street, ma Corzine era un membro della suaaristocrazia: ex Amministratore Delegato della Goldman Sachs, ex governatore del New Jersey,principale donatore della campagna per le presidenziali del 2012 di Obama, pensato comepossibile sostituto di Timothy Geithner (Segretario al Tesoro) lo scorso Agosto (35), ed infine unodei "creatori" di Obama nel 2004 (36). Questa vicenda va dritta al cuore del rapporto incestuoso traWall Street e Washington, ed ora viene denunciata dalla maggioranza degli americani (37).Nel mese di Agosto, sembrava che egli fosse un intoccabile sulla cima di Wall Street, tuttavia egliaveva completamente sbagliato le valutazioni sul corso degli eventi. Egli credeva che il mondonon fosse cambiato, e che i creditori privati avrebbe continuato ad essere pagati a piè di lista. Ilrisultato: perdite enormi, fallimento, innumerevoli clienti frodati e 1.600 datori di lavoro in mezzoalla strada (38).Avevamo annunciato,
nel GEAB precedente, di essere entrati in una fase che comporterà la decimazione delle banche occidentali. Questa fase sta ora veramente cominciando, ed i clienti di tutti gli operatori finanziari (banche, assicurazioni, fondi di investimento, fondi pensione) (39) stanno ora ponendosi domande sulla solidità di queste istituzioni. Come è evidente dalla vicenda Corzine, i clienti non dovrebbero presumere che queste istituzioni siano a priori più forti delle altre, solo perché i loro leaders sono famosi o godono di una solida reputazione (40). Non è la conoscenza delle regole del gioco finanziario di ieri, quelle che hanno formato le reputazioni, che ora conta qualcosa, ma è piuttosto la consapevolezza che le regole sono cambiate, ad essere diventata cruciale.-------------------------------------------------------------------------------------------------------E' tutto! Seguono le note.Saluti feliciFelice CaprettaNote:(1) Che ammonta a più di 45.000 miliardi di Dollari nei soli Stati Uniti, Regno Unito, Giappone edEurolandia.(2) Più la crisi peggiora, più aumenta la quantità di assets fantasma. Questo processo continueràfino a quando si tornerà ad un rapporto attività finanziarie/beni reali compatibile con uno svilupposocio-economico funzionante, vicino a quello degli anni 1950-1970.(3) L'impegno contro la crisi del debito greco, significa la rapida liberazione dal Dollaro del sistemafinanziario di Eurolandia. Il fatto che questo processo sia stato inizialmente avviato da Wall Streete dalla City, allo scopo di "spezzare" l'Eurozona, illustra da un lato l'ironia della storia, e dall'altrache tutte le azioni dei players mondiali stanno tornando a perseguitarli.(4) Anche il Financial Times riconosce che il Dollaro è diventato più fragile dell'Euro. Fonte: FT,2011/04/11.(5) Le nostre previsioni per quanto riguarda l'Unione Europea ed Eurolandia saranno presentate inuna prossima edizione del GEAB.(6) L'unica cosa che è stata fortemente ostacolata dalla situazione greca, è il piano del presidentefrancese Nicolas Sarkozy di utilizzare il summit europeo e del G20 come un doppio trampolino dilancio per cercare di recuperare credibilità con i francesi. Questo piano si è rivelato, tuttavia, undoppio fallimento. Lungi dall'essere risolta, come aveva annunciato in televisione, la crisi grecaè esplosa di nuovo alla vigilia del G20, quanto a quest'ultimo il risultato nullo dà il voto ai suoiorganizzatori: zero! LEAP/E2020 coglie l'occasione per ribadire la sua previsione del 15 novembre2010 [il GEAB N.49 sosteneva che il candidato dell'UMP (Sarkozy o un altro), non parteciperàal secondo turno delle elezioni presidenziali francesi del 2012, che saranno invece decise tra ilcandidato del Partito Socialista, François Hollande, ed il candidato del Fronte Nazionale, Marine LePen].(7) E non possiamo non constatare che saranno due Decisori di livello europeo (Mario Monti, excommissario europeo italiano, e Lucas Papademos, ex vice-presidente greco della BCE) che,in Italia ed in Grecia, stanno assumendo le redini del potere, fornendo così un altro segnale diaccelerata integrazione dell'Eurozona - anche a livello politico. Questo rafforzerà, inoltre, l'urgenzadi riforme istituzionali per un democratico governo di Eurolandia, poiché la gente non accetterà perpiù di un altro anno ancora di essere semplice spettatrice dello svolgimento di questi sviluppi. Sinoti che la maggioranza dei tedeschi, dei francesi, degli italiani, degli spagnoli, etc. non hannotrovato aberrante la proposta greca di un referendum sulle misure anti-crisi, a differenza dei loroleaders. Senza rendersene conto, George Papandreou ha probabilmente fatto aumentare larichiesta per un futuro referendum pan-europeo, riguardo il futuro della governance dell'Eurozona,per il 2014/2015. Inoltre, si veda l'articolo di Franck Biancheri, pubblicato sull'Anticipolis Forum, il2011/06/10.(8) Il Regno Unito sta pagando un prezzo immediato (come vedremo in questo GEAB), con lasua confermata e rafforzata marginalizzazione, e con la perdita della sua capacità d'influenzareEurolandia. Come segno dei tempi, Nicolas Sarkozy ha duramente rimproverato David Cameron,dicendo che i leaders dell'Eurozona erano stanchi di ascoltare i consigli di Cameron per unacorretta gestione del partenariato dell'Euro, pur essendo quest'ultimo fondamentalmente contrarioalla moneta europea. Nicolas Sarkozy sa essere forte solo con i deboli, e questo è un indizio delladimensione della caduta di Cameron. Fonte: AlJazeera, 24/10/2011(9) Fonte: Business Week, 14/11/2011(10) Ciò non significa che LEAP/E2020 ritenga che la situazione in Eurolandia vada bene nel suocomplesso, con l'UE già in recessione (come gli Stati Uniti), con la sfida del debito pubblico ancoraaperta (anche se gli strumenti per affrontare il problema si stanno moltiplicando, compresi i nuovitagli del debito pubblico), e con la rabbia popolare che, come altrove nel mondo, si è amplificata,in particolare nei paesi in cui non sembra possibile un'alternativa politica. Fonte: Le Monde, 17/10/2011, Libération, 18/10/2011, La Tribune, 2011/07/11, ANSA, 2011/08/11, Spiegel, 2011/11/11,Les Affaires, 10/11 / 2011.(11) Uno storico premier. Fonte: Spiegel, 2011/07/11.(12) Entrambe le tendenze vanno di pari passo con i leaders politici. Il loro euroscetticismo è ingran parte la medicazione ideologica di una realtà molto più terra-terra: il desiderio di continuaread esercitare il potere a proprio piacimento nei loro paesi. Da Vaclav Klaus nella Repubblica Ceca,agli euroscettici conservatori in Gran Bretagna; dall'Euro-critica di Berlusconi, a quella dell'éliteeuroscettica svedese, c'è una cosa in comune: "facciamo come vogliamo nel nostro paese, enon venite a disarticolare i nostri cittadini con idee esterne". Per influenzare l'opinione pubblica,basta cambiare il "noi", dal suo senso "maestoso" a quello "collettivo", e la si rende consapevoleche è il potere dei leaders ad essere messo in causa dall'integrazione europea! Questo, di solito,funziona piuttosto bene, dato l'attuale numero di cittadini che giustamente risente della mancanzadi un dibattito democratico sui meccanismi finanziari attuati in Eurolandia per gestire la crisi, eche alzano grida, insieme ai leaders dei loro paesi euroscettici ... quando in realtà essi non hannospesso idea di come questi meccanismi stessi funzionino nel loro paese. Prendiamo l'esempiodella Francia, dove coloro che hanno denunciato l'interazione tra banche private e debito pubblico,in forza del Trattato di Maastricht, non sono a conoscenza che questa era già in essere in Franciadal 1973!(13) Fonte: Spiegel, 31/10/2011.(14) Una "City" descritta da David Cameron come "sotto assedio" da parte di Eurolandia.Incidentalmente, questa dichiarazione del Primo Ministro britannico conferma che c'è davverouna guerra tra la City e l'Euro, contrariamente a quanto dicono i media anglo-sassoni. Fonte:Telegraph, 28/10/2011.(15) Fonte: Telegraph, 28/10/2011.(16) Fonte: The Guardian, 23/10/2011.(17) Secondo LEAP/E2020, l'inevitabile fallimento della "Sonderweg" (cfr. Heidegger, ndt)britannica entro il 2020, porterà l'Inghilterra sulle stesse posizioni della Scozia e del Galles, chesi rifiutano di seguire "la strada verso il nulla" ... portasse questa finanche in America! Inoltre,anche nell'euroscettico Daily Telegraph, dove la qualità dell'analisi è spesso in grado di superarel'ideologia, si fa menzione del fatto che una crisi di Eurolandia approfondirebbe quella del RegnoUnito. Fonte: Telegraph, 2011/09/11(18) Questo isterico atteggiamento britannico verso l'integrazione di Eurolandia (chiamata, oltreManica, "Euro-crisi"), è caratterizzato da fantasie deliranti, pubblicate sulla stampa mainstream,che uniscono alla nostalgia per la vittoria del 1945, un vulnerabile sentimento, senza precedenti inGran Bretagna, secondo il quale l'integrazione franco-tedesca diventa una specie di macchina daguerra volta contro la Gran Bretagna. Per gli appassionati di questo genere, l'articolo pubblicatoil 31/10/2011 sul Daily Mail è una lettura obbligata. Allo stesso modo, il Telegraph non ha potutoresistere alla tentazione di scrivere, in un articolo del 22/10/2011, di un "Nuovo Impero Europeo".(19) L'ex capo dell'esercito britannico sta anche considerando l'opportunità di aprire un dibattito sulfuturo delle forze armate scozzesi, alla luce della proposta di un referendum per l'indipendenza, inarrivo tra tre o quattro anni. Fonte: GoogleNews, 18/10/2011(20) Con una massiccia disoccupazione ed i giovani abbandonati a se stessi, senza istruzione,senza lavoro e senza prospettiva futura. Fonti:Guardian,14/11/2011; Telegraph, 14/11/2011.(21) Fonte: Telegraph, 2011/01/11.(22) ... che continuerà la sua discesa nella classifica delle economie più importanti del pianeta, conil Brasile pronto quest'anno a superarla. Con la continuazione della crisi finanziaria, il declino dellaCity ridurrà notevolmente la dimensione dell'economia del Regno Unito, che dipende così tanto daquesto centro finanziario mondiale. Fonte: Telegraph, 31/10/2011.(23) Fonte: Guardian, 2011/12/11.(24) Si tenga presente che il debito pubblico in Italia è pari al 120% del suo PIL. Fonte: Ahram,2011/12/11.(25) Fonte: New York Times, 2011/08/11.(26) Fonte: Newsdaily, 2011/03/11.(27) A parte l'assenza della Cina dal progetto, questa dichiarazione d'intenti è stata fatta senzaalcun dettaglio, rimandando ad un secondo momento gli aspetti concreti. Ma questa è solo unamera promessa: "ci sarà un'unione doganale"! Gli scenari dei films di Hollywood sono spessoirrealistici, ma questa storia è veramente fiabesca.(28) Fonte: Guardian, 2011/12/11.(29) Anche la più moderata delle voci, Jean-Pierre Jouyet, presidente dell'Autorità Francese per iMercati Finanziari, ora riconosce che c'è una guerra tra il Dollaro e l'Euro. Fonte: JDD, 2011/12/11.(30) Questo si tradurrà, in ordine d'importanza crescente, nella riduzione delle prospettive elettoralidi Nicolas Sarkozy, nell'accelerazione dell'integrazione finanziaria e fiscale in Eurolandia, enell'idea che il grande debito pubblico di Eurolandia debba disimpegnarsi, una volta per tutte, daimercati finanziari anglo-sassoni. Quest'ultima opzione, secondo noi, dovrebbe essere messa inatto entro la prima metà del 2013. Discuteremo della sua natura in un altro GEAB.(31) Tralasciamo il fatto che la disoccupazione dia l'impressione di migliorare - non torneremo sullaquestione dell'affidabilità delle statistiche sulla disoccupazione negli Stati Uniti, che è già stataaffrontata in un precedente GEAB. Due fatti possono però essere riconosciuti: l'anno scorso, inquesto periodo, il 75% dei disoccupati era sotto indennità, rispetto al 48% di oggi, ed inoltre piùdi 26 milioni di americani sono ormai considerati sotto-occupati, un record storico. Fonti: CNBC,2011/05/11, Business Insider, 20/10/2011.(32) Questi fenomeni, essendo essenzialmente di tipo psicologico, possono manifestarsiall'improvviso.(33) Ad eccezione della Francia, dove Nicolas Sarkozy, insieme al suo primo ministro FrançoisFillon, ha continuato a degradare la finanza pubblica, moltiplicando misure in miniatura, con unaben scarsa efficienza di lungo termine, nella speranza di contribuire alla propria rielezione. LaCommissione Europea ha suonato l'allarme su questo argomento.(34) Questa ammontare è da solo il triplo del debito pubblico totale della Grecia, prima dell'haircut!Fonte: Zerohedge, 2011/01/11.(35) Fonte: New American, 2011/05/08.(36) Un altro terreno comune tra Barack Obama e Nicolas Sarkozy, due rappresentanti del mondopre-crisi: la loro contiguità con il settore finanziario. Fonte: Le Monde, 22/10/2011; Minyanville,2011/04/11.(37) E questo fallimento dimostra che tutto continua a Wall Street esattamente come prima del2008, nonostante le cosiddette misure di controllo finanziario, adottate dalle autorità statunitensi.Questo scandalo avrà un profondo impatto sulla elezioni del 2012 negli Stati Uniti. Fonti: CNBC,2011/01/11, USAToday, 18/10/2011.(38) Fonte: FINS, 2011/11/11.(39) Per esempio ABP, il più grande fondo pensionistico olandese, dovrà ridurre i pagamenti aipensionati, a causa delle perdite degli ultimi mesi. Questa è una conseguenza assai realistica dellascomparsa di assets fantasma.(40) Si può notare una crescente preoccupazione tra gli investitori e le imprese che investono aNew York e a Londra. Fonte: Huffington Post, 2011/12/11Mercoledì 16 Novembre 2011Traduzione effettuata da:
http://informazionescorretta.blogspot.com/2011/11/geab-59-italiano-30000-mld-usd.htmlRiadattamento effettuato da Bloggo BlogghinoLink originale:
http://www.leap2020.eu/GEAB-N-59-is-available-Global-systemic-crisis-30000-billion-US-dollars-in-ghost-assets-will-disappear-by-early-2013_a8148.html
