WASHINGTON - O Fundo Monetário Internacional (FMI), no Relatório de Estabilidade Financeira Global (GFSR), afirma que a necessidade de capital novo levantado para bancos nos EUA e na Europa, de forma agregada, pode ser um número mínimo perto de US$ 900 bilhões ou, dependendo do parâmetro utilizado, superar US$ 1 trilhão. Esse cálculo é feito com base no que o FMI classifica de avaliação "realista" das perdas incorridas até agora no sistema financeiro internacional e da possibilidade de mais baixas contábeis.
Veja também:
Emergentes verão êxodo de capitais nos próximos anos, diz FMI
FMI projeta perdas de US$ 4 tri em países desenvolvidos
Com temor sobre bancos, EUA acenam com US$ 134,6 bi
Mercados asiáticos têm baixas por preocupação com crédito
De olho nos sintomas da crise econômica
Dicionário da crise
Lições de 29
Como o mundo reage à crise
O Fundo reconhece que havia sido "otimista" na projeção feita em outubro de 2008, durante o Encontro Anual, quando estimou que a oferta de crédito não teria retração, e se limitaria a uma desaceleração, se fossem injetados US$ 675 bilhões em capital novo no sistema bancário internacional. Agora, além desses números gigantescos para injeção de "capital fresco", o Fundo estima retração do crédito ao setor privado em 2009 no mundo. O conselheiro e diretor do Departamento Monetário e de Mercado de Capitais, José Viñals, diz que "a deterioração do ambiente econômico mundial aumentou as esperadas baixas contábeis e aumentou a necessidade por capital novo para muitos bancos".
Diante dessa perspectiva, o FMI parte do princípio de que há necessidade de reavaliar a viabilidade de longo prazo dos bancos, com objetivo de estimar a necessidade de capital dessas instituições. Os cálculos do Fundo foram feitos "para compreender" a magnitude do capital total necessário no sistema bancário ocidental e incorporam baixas contábeis potenciais e também receita dos bancos no período de 2009 a 2010. O FMI reconhece que há incerteza nas premissas que utiliza para as estimativas, então acredita que os números devem ser vistos como uma indicação da "severidade do problema" no sistema financeiro internacional.
Desde o início da crise, a capitalização de mercado dos bancos mundiais caiu em mais da metade ante US$ 3,6 trilhões, para US$ 1,6 trilhão, acrescenta o FMI. No documento, o FMI calcula para 22 dos maiores bancos no mundo que a lacuna em refinanciamentos que detêm, se não houver recursos disponíveis, aumenta de US$ 20,7 trilhões, registrados ao final de 2008, para US$ 25,6 trilhões no final de 2011.
Baixas contábeis podem somar US$ 4 tri
As perdas agregadas no sistema financeiro internacional ligadas a ativos que se originaram nos Estados Unidos e outras regiões nos chamados mercados maduros (por incluírem financiamentos e títulos originados na Europa e no Japão) podem totalizar US$ 4,1 trilhões.
Para o acumulado no período que vai de 2007 a 2010, a projeção de baixas contábeis aumentou em reflexo à "piora" no cenário básico traçado pelo Fundo para o crescimento econômico e foi feita "sob um cenário de recessão global", afirma o FMI. No período em questão, o Fundo elevou as projeções de perdas aos detentores dos ativos que foram originados nos EUA de US$ 2,2 trilhões para US$ 2,7 trilhões ou US$ 2,8 trilhões (quando se contabiliza o total de US$ 340 bilhões de baixas ligadas a ativos dos mercados emergentes). De acordo com o FMI, um terço dessas perdas já ocorreu. Vale lembrar que, em outubro de 2008, durante o Encontro Anual, o número projetado para as perdas de ativos originados nos EUA era de US$ 1,4 trilhão.
Condividi e segnala 
