Libera traduzione da http://dshort.com/articles/monthly-moving-averages.html29 Apr 2011 Valido fino al chiusura del mercato il 31 maggio 2011L'S&P500 ha chiuso il mese di aprile il 2,85 % al di sopra della chiusura di marzo.Tutte e tre le medie mobili mensili sullo S&P 500 che abbiamo seguito stanno dando un segnale Long. Vedere le specifiche qui . Il Portfolio IvyEcco una tabella con il segnale corrente dato dalla SMA 10 mesi per il prossimo mese per i cinque ETF consigliati da Il Portfolio Ivy . Ho anche incluso una tabella con la SMA a 12 mesi per gli stessi ETF per questa popolare strategia alternativaNota mia:ETF inclusi nel portafoglioVTI-azionario USA // VEU-azionario globale // IEF-obbligazionario USA a medio termine // VNQ-azionario immobiliare USA // DBC- fondo azionario sulle commodities Backtesting Medie MobiliNegli ultimi anni ho usato Excel per monitorare il rendimento delle varie strategie con le medie mobili. Ma ora io uso gli strumenti disponibili sul sito web ETFReplay.com.Chiunque sia interessato a un market timing con gli ETF dovrebbe dare un'occhiata a questo sito. Qui ci sono due strumenti che più di frequente utilizzo: Backtest con un ETF individuale Backtest con un ETF Portfoglio Considerazioni di fondo sulle medie mobili Comprare e vendere sulla base di una media mobile di chiusura mensile può essere una strategia efficace per la gestione del rischio per neutralizzare le gravi perdite generate dai importanti bear market .In sostanza, quando la chiusura mensile delll'indice è al di sopra del valore della media , si tiene l'indice. Quando l'indice chiude sotto, si esce dal mercato . Lo svantaggio è che non si esce nel punto più alto o indietro nel preciso punto più in basso. Inoltre, tale strategia può produrre occasionali falsi segnali, come abbiamo sperimentato questa estate.Tuttavia, un grafico dello S&P500 basato sulle chiusure mensili a partire dal 1995 dimostra che una strategia basata sulle SMA a 10 o 12 mesi avrebbe assicurato la partecipazione, alla maggior parte dei movimenti al rialzo dei prezzi riducendo notevolmente le perdite. La media mobile esponenziale (EMA) a 10 mesi è una variante della media mobile semplice. Questa versione aumenta matematicamente la ponderazione dei dati più recenti nella sequenza di 10 mesi. Dal 1995 ha prodotto un minor numero di falsi segnali rispetto alla media mobile semplice, anche se è stata un mese più lenta nel segnalare una vendita dopo due top di mercato.Uno sguardo retrospettivo alle medie mobili a 10 e 12 mesi sul Dow durante il crollo del 1929 e la grande depressione mostra la efficacia di queste strategie in quei periodi pericolosi.La psicologia dei segnali MomentumLa psicologia del'impulso sulla tempistica dei segnali di compravendita funziona a causa di un tratto umano di base. La gente imita il comportamento riuscito . Quando sentono parlare altri che fanno i soldi nel mercato, acquistano. Finalmente poi avviene l'inversione di tendenza. Può essere soltanto per le espansioni e le contrazioni normali del ciclo congiunturale. A volte la causa è più drammatica - una bolla speculativa, una guerra importante, una pandemia, o una scossa finanziaria inattesa. Quando la tendenza inverte, gli investitori di successo vendono presto. L'imitazione del successo trasforma gradualmente lo slancio d'acquisto precedente nella slancio della vendita .L'attuazione della strategiaLe nostre illustrazioni dello S & P 500 sono solo illustrazioni. Io uso lo S & P a causa dei numerosi dati storici che sono prontamente disponibili. Tuttavia, i seguaci di una strategia basata sulle medie mobili dovrebbero comprare / vendere sui segnali generati su ogni specifico investimento, non su un indice di massima. Anche se si investe in un comparto che registra l'indice S&P 500 (ad esempio, Vanguard VFINX o l'ETF SPY) i segnali della media mobile per i fondi a volte differiscono dall'indice sottostante a causa del reinvestimento dei dividendi. I numeri su L'S&P500 nella nostra illustrazioni escludono i dividendi.La strategia è più efficace in un conto che prevede agevolazioni fiscali con un servizio di intermediazione a basso costo. Si desidera che i guadagni siano per te, non per il vostro broker o per lo zio Sam.Letture consigliateIn passato abbiamo raccomandato il pensieroso articolo di Faber Mebane un approccio quantitativo per Tactical Asset Allocation . L'articolo è stato aggiornato e ampliato, come parte terza di : Active Management nel libro " Il Portfolio Ivy , scritto con Eric Richardson. Questo è un "must da leggere" per chiunque contempli l'uso di un segnale di temporizzazione per le decisioni di investimento.Il libro analizza l'applicazione delle medie mobili sullo S&P 500 a quattro classi di attività complementari: il Morgan Stanley Capital International EAFE Index (MSCI EAFE), Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), Associazione Nazionale dei Real Estate Investment Trust Index (NAREIT), e le obbligazioni del Tesoro a 10 anni emesse dal governo degli Stati Uniti .Come un elemento costante di questo sito, cerco di aggiornare i segnali alla fine di ogni mese. Tuttavia, il mio status di pensionato e l'imprevedibilità della vita esclude un impegno fermo.
Sp_500 medie mobili Mensili-aggiornamento per il mese di Maggio
Libera traduzione da http://dshort.com/articles/monthly-moving-averages.html29 Apr 2011 Valido fino al chiusura del mercato il 31 maggio 2011L'S&P500 ha chiuso il mese di aprile il 2,85 % al di sopra della chiusura di marzo.Tutte e tre le medie mobili mensili sullo S&P 500 che abbiamo seguito stanno dando un segnale Long. Vedere le specifiche qui . Il Portfolio IvyEcco una tabella con il segnale corrente dato dalla SMA 10 mesi per il prossimo mese per i cinque ETF consigliati da Il Portfolio Ivy . Ho anche incluso una tabella con la SMA a 12 mesi per gli stessi ETF per questa popolare strategia alternativaNota mia:ETF inclusi nel portafoglioVTI-azionario USA // VEU-azionario globale // IEF-obbligazionario USA a medio termine // VNQ-azionario immobiliare USA // DBC- fondo azionario sulle commodities Backtesting Medie MobiliNegli ultimi anni ho usato Excel per monitorare il rendimento delle varie strategie con le medie mobili. Ma ora io uso gli strumenti disponibili sul sito web ETFReplay.com.Chiunque sia interessato a un market timing con gli ETF dovrebbe dare un'occhiata a questo sito. Qui ci sono due strumenti che più di frequente utilizzo: Backtest con un ETF individuale Backtest con un ETF Portfoglio Considerazioni di fondo sulle medie mobili Comprare e vendere sulla base di una media mobile di chiusura mensile può essere una strategia efficace per la gestione del rischio per neutralizzare le gravi perdite generate dai importanti bear market .In sostanza, quando la chiusura mensile delll'indice è al di sopra del valore della media , si tiene l'indice. Quando l'indice chiude sotto, si esce dal mercato . Lo svantaggio è che non si esce nel punto più alto o indietro nel preciso punto più in basso. Inoltre, tale strategia può produrre occasionali falsi segnali, come abbiamo sperimentato questa estate.Tuttavia, un grafico dello S&P500 basato sulle chiusure mensili a partire dal 1995 dimostra che una strategia basata sulle SMA a 10 o 12 mesi avrebbe assicurato la partecipazione, alla maggior parte dei movimenti al rialzo dei prezzi riducendo notevolmente le perdite. La media mobile esponenziale (EMA) a 10 mesi è una variante della media mobile semplice. Questa versione aumenta matematicamente la ponderazione dei dati più recenti nella sequenza di 10 mesi. Dal 1995 ha prodotto un minor numero di falsi segnali rispetto alla media mobile semplice, anche se è stata un mese più lenta nel segnalare una vendita dopo due top di mercato.Uno sguardo retrospettivo alle medie mobili a 10 e 12 mesi sul Dow durante il crollo del 1929 e la grande depressione mostra la efficacia di queste strategie in quei periodi pericolosi.La psicologia dei segnali MomentumLa psicologia del'impulso sulla tempistica dei segnali di compravendita funziona a causa di un tratto umano di base. La gente imita il comportamento riuscito . Quando sentono parlare altri che fanno i soldi nel mercato, acquistano. Finalmente poi avviene l'inversione di tendenza. Può essere soltanto per le espansioni e le contrazioni normali del ciclo congiunturale. A volte la causa è più drammatica - una bolla speculativa, una guerra importante, una pandemia, o una scossa finanziaria inattesa. Quando la tendenza inverte, gli investitori di successo vendono presto. L'imitazione del successo trasforma gradualmente lo slancio d'acquisto precedente nella slancio della vendita .L'attuazione della strategiaLe nostre illustrazioni dello S & P 500 sono solo illustrazioni. Io uso lo S & P a causa dei numerosi dati storici che sono prontamente disponibili. Tuttavia, i seguaci di una strategia basata sulle medie mobili dovrebbero comprare / vendere sui segnali generati su ogni specifico investimento, non su un indice di massima. Anche se si investe in un comparto che registra l'indice S&P 500 (ad esempio, Vanguard VFINX o l'ETF SPY) i segnali della media mobile per i fondi a volte differiscono dall'indice sottostante a causa del reinvestimento dei dividendi. I numeri su L'S&P500 nella nostra illustrazioni escludono i dividendi.La strategia è più efficace in un conto che prevede agevolazioni fiscali con un servizio di intermediazione a basso costo. Si desidera che i guadagni siano per te, non per il vostro broker o per lo zio Sam.Letture consigliateIn passato abbiamo raccomandato il pensieroso articolo di Faber Mebane un approccio quantitativo per Tactical Asset Allocation . L'articolo è stato aggiornato e ampliato, come parte terza di : Active Management nel libro " Il Portfolio Ivy , scritto con Eric Richardson. Questo è un "must da leggere" per chiunque contempli l'uso di un segnale di temporizzazione per le decisioni di investimento.Il libro analizza l'applicazione delle medie mobili sullo S&P 500 a quattro classi di attività complementari: il Morgan Stanley Capital International EAFE Index (MSCI EAFE), Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), Associazione Nazionale dei Real Estate Investment Trust Index (NAREIT), e le obbligazioni del Tesoro a 10 anni emesse dal governo degli Stati Uniti .Come un elemento costante di questo sito, cerco di aggiornare i segnali alla fine di ogni mese. Tuttavia, il mio status di pensionato e l'imprevedibilità della vita esclude un impegno fermo.