"I mercati azionari hanno aperto una “finestra correttiva”. Rispetto ai ribassi del 2016, l’indice S&P 500 ha recuperato buona parte delle perdite di febbraio spingendo i valori a quota 1945. C’ è da chiedersi se le condizioni di fondo siano cambiate al punto da aprire un diverso scenario. A nostro avviso, benché l’azione di recupero faccia leva su un doppio minimo fissato poco sopra 1800, non vi sono ancora elementi in grado di supportare un cambiamento radicale delle forze che avevano generato le robuste vendite di inizio anno.
I mercati si stanno preparando al G20 di fine settimana, nonché al meeting della BCE del 10 marzo. Le aspettative sui due eventi, unite a una significativa condizione di ipervenduto, hanno spostato l’asse delle contrattazioni verso un’azione di riequilibrio tattico, cioè di recupero, proprio per non farsi trovare scoperti a fronte di decisioni in grado di sostenere un rimbalzo dei mercati.
Siamo quindi nella fase in cui si preferisce agire acquistando sui rumors, magari per realizzare dopo il rilascio di notizie più o meno di sostegno ai mercati. In qualche modo i due eventi esercitano un forte richiamo per gli investitori, diversamente non si spiegherebbero le ricoperture sulle commodity, operate in parallelo a quelle sui mercati azionari................(Wlademir Biasia WB Advisors)
Vediamo alcuni indicatori in ottica MACROTECNICA:
- IL LEI del conference Board , è sceso dello 0,2 a gennaio dopo un decremento dello 0,3 a dicembre tuttavia, nonostante il calo mensile , l'indice non da segnali di un aumento significativo del rischio di recessione, e il suo tasso di crescita sui sei mesi rimane coerente con una espansione economica modesta in questo inizio del 2016.
- Il Margin Debt, ovvero l'ammontare di denaro preso a prestito ha visto una ulteriore contrazione a gennaio passando da 461,200 a 447,681. Questo è un indicatore leading (anticipatore) dei possibili punti di svolta del mercato azionario americano, il cui andamento va a rafforzare i cicli virtuosi rialzisti e ad amplificare quelli viziosi in caso di ribasso, quindi l'indicatore continua a dare un segnale di warning.
Vediamo alcuni Trading System cosa ci suggeriscono :
- IL mio TS weekly (Futures) (nel riquadro)nato per cogliere i trend di lungo periodo sui mercati indica sempre sulle principali borse mondiali una situazione di massimo allarme malgrado il rimbalzo in atto con molti indici gia in fase Short conclamata (Nikkey, Hang Seng e Sensex SHORT in Asia, MIB e Dax nel segmento Euroamericano) solo gli indici americani resistono insieme al CHINA A 50 e sui quali lo Short strategico non è ancora scattato anche se si trovano in situazione di preallarme.Le commodities sempre in profondo rosso ad eccezione dell'oro che sta dando segni di risveglio , BOND in fase LONG con il Dollar index.
- Il trading system reso popolare da Dog Short su base mensile conferma lo short per marzo 2016, L'S&P 500 ha chiuso febbraio con una perdita mensile frazionale dello 0,41%, che segue una perdita del 5,07% nel mese di gennaio. Tutte e tre le medie mobili sullo S&P 500 stanno segnalando "cash" e solo uno dei cinque ETF del portafoflio Ivy (SMA_12) da il segnale "investito" ossia ETF sulle obbligazioni . Questo ottimo sistema è molto raccomandabile da seguire(la mia preferenza va a SMA_12), le uniche controindicazione riguardano la presenza di qualche falso segnale che tale sistema genera, come nella crisi del 1998 o nel 2011, comunque per irrobustirlo basta associare uno o più indicatori per ridurre ulteriormente tali falsi segnali es. RSI(5), ebbene il segnale LONG sullo SP_500 scattato nel luglio 2009 nella mia caratterizzazione è venuto meno da ottobre 2015.
Vediamo ora alcuni indicatori anticipatori dei punti di svolta del mercato cosa suggeriscono :
$SPXA200R (indica la percentuale di azioni dello S&P500 che sono sopra alla loro MM a 200) è un indicatore tecnico disponibile sul StockCharts.com che può essere utilizzato per la previsione di entrate prudenti e dei punti di uscita per il mercato azionario mutuato da un analogo sistema di John Carlucci, per ridurre il rumore usiamo un MM a 12 su grafico weekly che indica 32,92. Ricordiamo che sopra il 50% siamo in una chiara fase long del mercato se RSI è >50 e con il MACD in cui la la linea nera è sopra la linea rossa, Viceversa, quando SPXA200R scende sotto il 50% e i due indicatori secondari settimanali girano in negativo, questo sistema ci da un segnale per uscire da tutte le posizioni lunghe.
Quindi ora questo indicatore composito ci dice che il mercato non è tradabile e ci da un segnale per uscire da tutte le posizioni lunghe .
Inviato da: cassetta2
il 19/04/2023 alle 17:44
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il 29/03/2020 alle 14:46
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il 22/10/2019 alle 10:50
Inviato da: Lucky340
il 11/10/2019 alle 21:32
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il 01/06/2018 alle 10:05