Il mio Prof. di Matematica Finanziaria mi sta preoccupando.Non tanto perchè mi spaventi l'esame, o la difficoltà della materia, o la mia tristemente nota avversione per tutto ciò che abbia a che fare con i numeri (e per una quasi laureanda in economia è tutto un programma)No. Temo che la Matematica Finanziaria sia come un batterio che si insinua nelle nostre menti, lavorando in silenzio, fino a soggiogarci completamente.L'altro giorno il Prof. stava spiegando il Teorema di Arrow-Pratt, che vi riporterò dettagliatamente, poichè sento che state ardendo dal desiderio di impararlo:Per un soggetto con utilità U di VNM e ricchezza futura incerta W, data dalla ricchezza iniziale W0 e dal gioco equo e, il massimo premio P che il soggetto è disposto a pagare per non partecipare ed eliminare l'incertezza è approssimabile da:P = W0 - WE ~ 1/2 * Se2 [- U''(W0)] / [U'(W0)] = 1/2 * Se2 * ARA(W0)Ove Se2 è la varianza del gioco.Questo perchè si ha:W = W0 + ementre il benessere che deriva dalla ricchezza netta W0 - P è dato dalla funzione di utilitàU(W0 - P)Affinchè il soggetto preferisca pagare un premio P pur di non incorrere nel gioco rischioso, W0 - P > E [U(W)]Dal teorema di Taylor, approssimiamo la funzione di utilità W0 - P al punto W0 arrestando l'approssimazione al primo ordine:U(W0 - P) ~ U(W0) + U'(W0) * (W0 - P - W0) ~ U(W0) + U'(W0) * (- P) ~ U(W0) - P * U'(W0)A questo punto il Prof. ha esclamato, gaudente come ippopotamo che trova refrigerio nel fiume:'Ecco...quando vedo questa cosa qui, io penso subito al gioco dei pacchi che danno in Rai!'...Cioè...in mezzo a teoremi, funzioni, derivate prime, derivate seconde, varianze, volatilità, premi ed expected utility...ti viene in mente il gioco dei pacchi?! Il programma più imbecille di tutto il palinsesto? COME PUò ACCADERE?Ho capito...ho capito chi è il Big Brother che tanto preoccupava Orwell...E' LA MATEMATICA FINANZIARIA!Si sta impadronendo delle nostre menti...fino a tenerci completamente in suo potere, fino a che tutto sarà in funzione sua.Attenzione...la matematica finanziaria ha già mietuto le prime vittime. Le prossime potreste essere voi.
BIG BROTHER
Il mio Prof. di Matematica Finanziaria mi sta preoccupando.Non tanto perchè mi spaventi l'esame, o la difficoltà della materia, o la mia tristemente nota avversione per tutto ciò che abbia a che fare con i numeri (e per una quasi laureanda in economia è tutto un programma)No. Temo che la Matematica Finanziaria sia come un batterio che si insinua nelle nostre menti, lavorando in silenzio, fino a soggiogarci completamente.L'altro giorno il Prof. stava spiegando il Teorema di Arrow-Pratt, che vi riporterò dettagliatamente, poichè sento che state ardendo dal desiderio di impararlo:Per un soggetto con utilità U di VNM e ricchezza futura incerta W, data dalla ricchezza iniziale W0 e dal gioco equo e, il massimo premio P che il soggetto è disposto a pagare per non partecipare ed eliminare l'incertezza è approssimabile da:P = W0 - WE ~ 1/2 * Se2 [- U''(W0)] / [U'(W0)] = 1/2 * Se2 * ARA(W0)Ove Se2 è la varianza del gioco.Questo perchè si ha:W = W0 + ementre il benessere che deriva dalla ricchezza netta W0 - P è dato dalla funzione di utilitàU(W0 - P)Affinchè il soggetto preferisca pagare un premio P pur di non incorrere nel gioco rischioso, W0 - P > E [U(W)]Dal teorema di Taylor, approssimiamo la funzione di utilità W0 - P al punto W0 arrestando l'approssimazione al primo ordine:U(W0 - P) ~ U(W0) + U'(W0) * (W0 - P - W0) ~ U(W0) + U'(W0) * (- P) ~ U(W0) - P * U'(W0)A questo punto il Prof. ha esclamato, gaudente come ippopotamo che trova refrigerio nel fiume:'Ecco...quando vedo questa cosa qui, io penso subito al gioco dei pacchi che danno in Rai!'...Cioè...in mezzo a teoremi, funzioni, derivate prime, derivate seconde, varianze, volatilità, premi ed expected utility...ti viene in mente il gioco dei pacchi?! Il programma più imbecille di tutto il palinsesto? COME PUò ACCADERE?Ho capito...ho capito chi è il Big Brother che tanto preoccupava Orwell...E' LA MATEMATICA FINANZIARIA!Si sta impadronendo delle nostre menti...fino a tenerci completamente in suo potere, fino a che tutto sarà in funzione sua.Attenzione...la matematica finanziaria ha già mietuto le prime vittime. Le prossime potreste essere voi.
