piccola borsa

FTSEMIB: 30/09/2013: Anni di serenità contro anni di merda

Ancora una volta i mercati hanno anticipato quello che era nell'aria da almeno una settimana sia sui titoli di stato sia sui mercati azionari (massimi il 24 settembre). Partiamo dai cicli
Semetrale al top, intermedio neutro, mensile al ribasso. Quello che mi interessa resta il semestrale perchè sarà il ciclo superiore a decidere delle sorti del nostro indice le prossime settimane. A piè di pagina ho replicato i cicli nella loro ampiezza a partire da giugno 2012 e quello che è in corso non sembra differenziarsi dai tre precedenti. Cio' preluderebbe ad un ottobre debole per usare un eufemismo. Da qui il probabile battleplan

La chiusura è prevista per novembre
Infine il frattale

FTSEMIB: 24/09/2013 Cicli brevi

La situazione è questa: siamo nel secondo tracy del mensile in corso e in chiusura del primo t+1

la freccia indica la partenza del mensile. Sotto i cicli ho disegnato il battle (probabile)
Il mensile è al suo apice
con la velocità centrata prossima a tagliare al ribasso l'asse dello zero.
Non escludo quindi che siamo in area massimi di ciclo ( e di prezzo)

FTSEMIB: 23/09/2013 E' ora di aggiornare il blog :-)

Sono stato preso da un po' di cose. Vediamo di tirare le fila  di quest'ultimo mese. Ci eravamo lasciati con gran parte degli indicatori negativi. Il battleplan  dava imminente la chiusura del ciclo  mensile, in tendenza negativa invece quello intermedio e rialzista quello semestrale. A questo punto vorrei partire proprio da quest'ultimo ciclo per farvi capire dove siamo ( e soprattutto per non sottovalutare mai le tendenze superiori)

In blu avete i cicli t+4 o semestrali, sotto la stilizzazione dei cicli a all'interno la struttura dei battleplan . La mia ipotesi è che a inizio settembre sia partito il nuovo mensile/intermedio all'interno di un ciclo semestrale in tendenza positiva. Quello che si nota adesso è che le probabilità che siamo all'apice di questo ciclo stiano aumentando esponenzialmente il che farebbe presupporre un ottobre piuttosto debole. Il battle che individua l'attuale ciclo semestrale non dovrebbe essere molto dissimile da questo

L'ultimo battleplan postato era invece relativo al'intermedio e come potete vedere era ormai prossimo a terminare. Quello che pensavo era invece  un discesa di circa 200-500 punti piu profonda in rispetto al testaspalle indicato, ma come tempi piu' o meno c'eravamo.

Un indicazione di possibile massimo ciclico di periodo ci viene dato anche da questo frattale

Sarebbe una conferma a quanto detto fino ad ora. Nulla di piu'. Infine una curiosità. Ho creato un grafico con la correlazione fra fasi lunari e cicli di borsa. Sull'asse delle ascisse a sx avete un indicatore che va da zero a 100: zero corrisponde a luna nuova, 50 quarto di luna 100 luna piena...

Domani aggiornero' i cicli piu' brevi

FTSEMIB: 27/08/2013 Massmedia indecenti

Buongiorno a tutti. Sale alto il grido di indignazione di fronte all pressapochismo di questa accozzaglia di giornalisti finanziari che spopolano sulle nostre televisioni. Abbiamo iniziato con lo spread in discesa due settimane fa (spread ai minimi da due anni, che fico!). E via a  cantare le lodi dell'avvenimento epocale. Poi vado a guardare i rendimenti del mio bpt 2020 e che vedo? che i rendimenti non sono scesi, anzi...e allora magari questa soloni del nulla perchè non sono andati a guardare i rendimenti del bund? Troppa fatica, veramente troppa. E va beh mi sono detto, capita tutti di aver poca voglia di lavorare e informare...Poi ieri Mediaset crolla del 6% dopo essere salita di quasi il 100% da marzo. E di nuovo a correlare le vicende politiche e giudiziarie del nanetto con questa impennata. Ma uno che ha i grafici sotto il naso tutto il giorno sa perfettamente due cose:Mediaset negli ultimi tre anni ha persol'80% del proprio valore (da 6 euro a 1)per recuperare appena un terzo di quella perdita. 2)da febbraio a oggi almeno metà listino ha segnato recuperi minimi del 50%, tranne poche eccezioni. In altri termini Mediaset è assolutamente ciclica rispetto al trend generale e non segue i peli di figa tanto cari al nostro ex presidente. Questo è il giornalismo, specchio fedele del Paese.

La situazione ciclica è questa: Battleplan

Se si realizza il testaspalle inclinato ritorniamo sotto i 16K.

Cicli (tracy, t+2, t+3)Riprendo il grafico con i ritracciamenti di fibonacci che in proiezione avevano dato area 17500 come max

Direi che ha funzionato a dovere. Anche qui il target viene dato tra i 15900(media mobile) e i 16300 (target seconda gamba ribassista)

Oscillatorecome vedete sul grafico giornaliero non dà nessun buon auspicio per il futuro piu' prossimo.

FTSEMIB: 21/08/2013 Aggiornamento

Aggiornamento veloce con il battleplan postato prima di ferragosto. Chiusura la prossima ottava?

FTSEMIB: 13/08/2013 Ferragosto borsa mia non ti conosco

Ci siamo lasciati nell'ultimo aggiornamento con previsioni non troppo ottimistiche sulla prima fase di agosto. Guardiamo questi grafici

Nel primo abbiamo il battleplan a tre tempi, quello che ci ha accompagnato dal luglio 2012. La chiusura era prevista a cavallo tra luglio e agosto. Poi si sarebbe partiti con il nuovo ciclo intermedio. Era l'ipotesi piu' plausibile in base all'analisi di ciclo compiuta fino ad ora. Il rialzo da metà luglio a oggi ha invece scombinato le carte in tavola aprendo due ipotesi: 1) Il semestrale, primo del nuovo ciclo annuale, è partito in anticipo (terzo grafico , ciclo t+4 in blu)  2) il semestrale è invece l'ultimo dell'annuale in corso. Qual è la condizione per cui saremmo nella 2 invece che nella 1? Quella per cui l'annuale in corso sia  a 2 tempi (secondo grafico) e non a 3. Purtroppo  non mi è dato sapere e bisogna aspettare. Cio chè è evidente è che lil ciclo intermedio non sembra dare segni di cedimento (linea verde ,terzo grafico t+3) anche se...

Questo è il miglior battleplan che si adatta all'attuale fase rialzista. La struttura fa pensare ad un raggiungimento dei massimi di periodo imminente prima di una correzione che arriverebbe nella seconda metà di agosto. Sul brevissimo (ciclo tracy) la situazione è identicaper la previsione della struttura grafica del ciclo ho lasciato una tolleranza di un paio di giorni visto che i cicli tracy hanno avuto intervalli temporali di 6-8 giorni. Che ci troviamo in una situazione un po' tirata è evidente da questo ulteriore grafico. Tutto parte da una considerazione fatta su questo blog durante il precedente rialzo e che sembra si stia ripetendo pari pari in questi giorniSul secondo grafico non c'è nulla da dire: solita media mobile che impedisce di uscire dalla fase laterale: come vedete siamo in pieno test

Piu interessante invece è il primo grafico: tutte queste fasi espansive hanno avuto un impulso e una correzione abbastanza profonda nella fase iniziale (sequenze 123) per poi avviarsi a forti movimenti rialzisti. Cio' che è curioso è che il massimo di questo primo impulso corrisponde a 1/3 dell'intero ciclo rialzista. Quindi se tanto mi da tanto la nostra borsetta dovrebbe chiudere in tempi abbastanza rapidi la sua ascesa verso i cilei stellati per correggere dall'area testata 17400-17500.

Nei prossimi giorni cerchero' di essere piu' celere negli aggiornamenti...

Buon ferragosto a tutti

FTSEMIB: 22/07/2013:Vedo,prevedo,stravedo

Dopo la settimana di ferie ritorno al mio blogghino e riassumo quanto è successo la scorsa settimana. Se ricordate , ad eccezione del semestrale che rimaneva impostato al ribasso, tutti i cicli dall'intermedio in giu' davano segnali positivi. E infatti mentre scrivo siamo sui massimi del mensile in corso. I prezzi si sono spinti leggermente piu' in alto rispetto alla mia previsione ma questo non dovrebbe inficiare il quadro complessivo.

Innanzitutto vediamo cosa è successo con i cicli nell'ultimo mese

Nel primo grafico la previsione dell'andamento ciclico del mensile/intermedio/semestrale del 16 giugno, nel secondo i dati reali a oggi. Come vedete tutto da copione.

Guardiamo ora i battleplan corrispondentiAnche qui nessuna sorpresa.

Cosa signidica tutto questo? Che questo annuale si è comportato esattamente come indicato da mesi : tre tempi (tre semestrali), ed ora siamo nell'ultimo quindicinale prima della chiusura dell'annuale

Il ciclo mensile è sull'apice, presto verrà seguito dall'intermediomentre i cicli minori, t+1 e t sono impostati in questa manieraConclusione: io sono dell'idea che a cavallo tra luglio e agosto si chiuderanno non solo i cicli piuì brevi ma anche quelli di lunghissimo periodo. Una situazione che potrebbe ricordare l'inizio degli anni 80 o la metà degli anni 90, periodi che segnarono il termine di due crisi cicliche , una legata all'iperinflazione e l'altra allo sganciamento della nostra moneta dal cambio fisso con il marco. Non manca molto

FTSEMIB: 8/07/2013. keep calm , you'll enjoy and than I'll go away (2)

Ultimo aggiornamento prima delle mie brevi ferie. Ricapitoliamo:
Siamo nell'ultimo mensile di questo annuale e siamo nell'ultimo annuale di questo ciclo quinquennale. Le prospettive dunque sul lungo periodo (4-5 anni) incominciano ad essere ottime, sul breve (30-40)giorni ci sarà ancora da ballare.
Cicli dal settimanale al semestrale:

Semestrale impostato al ribasso
intermedio sulla base
mensile al rialzo
quindicinale al rialzo
settimanale al rialzo

ricomposizione dei cicli tramite battleplan
Infine un grafico un po' meno esoterico: ftsemib con media ciclica a 256 periodi e trend al ribasso con canali ricavati dalla retta di regressione lineare
la media che faceva da supporto è divenuta resistenza e l'indice si è fermato sulla retta superiore del canale
Se tutta questa roba qui messa insieme non è casuale direi che faccio bene ad andare in ferie mercoledi.
Ma ancora una volta ricordo che qualcosa di importante è alle porte e non sarà il solito rialzino di 2000 punti

FTSEMIB: 4/07/2013. keep calm e you'll enjoy

Inutile...Quando parla Grisou o si scava o si vola. Fino a ieri la tensione si tagliava con il coltello: crisi in arrivo in Grecia e Portogallo, crisi arrivata in Egitto, minacce Finlandesi per l'abbandono dell'Euro (ma magarrriiii, cosi con l'ipoteca sul Partenone ci si puliscono il c...). Senza contare i conti disastrati di casa nostra. E invece... BOOM! 800 punti di indice in un giorno.  Un rialzo inatteso? Cosa ho scritto nell'ultimo report? Mensile in arrivo e con lui nuovo intermedio, gli ultimi di questo semestrale e annuale. Bene! Guardiamo cosa è successo:

Oggi siamo entrati nel nuovo tracy. Ma quello che è piu' interessante è l'inizio del nuovo ciclo mensile (velocità centrata a dx ha tagliato l'asse dello zero al rialzo) e la formazione della base della parabola del ciclo intermedio (in altre parole ha toccato il fondo). La conseguenza di tutto cio' è:

Signori..siamo entrati nell'ultima fase di questo annuale e se tutto andrà per il meglio di questo ciclo quinquennale. anzi, sia il frattale sia i cicli quinquennali che hanno costituito il ventennio 92-2013 ci stanno dicendo che potremmo essere già entrati in qualche cosa di nuovo: la velocità centrata del ciclo quinquennale ha per la prima volta tagliato al rialzo l'asse dello zero. L'ultima volta fu nella primavera del 2009. QUesto non vuol dire che fileremo a 40000 in due mesi ma sicuramente che il vento sta cambiando. Ci vuole pazienza e bisogna essere molto calmi (keep calm e you'll enjoy)

Dopo tutta questa ventata di ottimismo bisogna pero' sottolineare una cosa: sia i battleplan postati all'inzio sia i due modelli frattale-dna ciclico prevedono ancora una gamba ribassista . In altre parole siamo nell'ultimo mensile (intermedio, semestrale, annuale) ma le probabilità che arrivino nuove ondate di vendite a chiusura dell'annuale non sono da escludere.

In questa marea di grafici il mio consiglio è di seguire pedestremente l'ultimo postato . In assoluto sembra il piu' fedele e fin'ora non ci ha deluso. Ma ripeto alle porte c'è un nuovo ciclo di lunghissimo periodo chenon dovrebbe deludere i risparmiatori

FTSEMIB:26/06/2013 crick e crack

Ben ritrovati. Ci siamo lasciati una decina di giorni fa correggendo un analisi in corsa e lasciando pochi spiragli positivi per il brevissimo periodo. Insomma...si era chiamato lo short e ribasso è stato. Confrontiamo questi due grafici:
come potete vedere l'analisi di ciclo per ora non ha deluso. L'attuale semestrale sta entrando nella sua ultima fase con l'inizio del nuovo intermedio che coinciderebbe con il nuovo mensile
si dovrebbe in altri termini ripetere lo schema dei due precedenti semestrali. La chiusura del semestrale coincide con la chiusura dell'annuale in corso per cui, se le cose vanno cme devono andare, da metà estate si ripeterà la  forte spinta propulsiva dello scorso anno. A confortare questa ipotesi il vecchio frattale che confrontava la crisi del 92 con quella attuale
che cosa dovrebbe riservarci il prossimo mese? Secondo me qualcosa di simile:

si formerebbe cioè l'ultima spalla (linea tratteggiata rossa) di un testaspalle annuale  a due teste (questo vi mancava, eh!) Tradotto nel battleplan avremo questa situazione
E nel breve? Questa è la struttura ciclica dei tracy e il corrispondente dna. Il modello è aggiornato . Potrebbe mancare ancora un tracy ma non escludo che quello entrate sia il primo del nuovo mensile (e intermedio)

Un' ultima annotazione: fino al mese scorso non c'era un analista uno (tranne poche eccezioni) che prevedesse questo sciacquone. Target rialzisti stratosferici come al solito smentiti dai fatti. Adesso dopo avere tirato la coperta dalla testa la si tira dai piedi: default in autunno è la piu ' simpatica delle previsioni, con Mediobanca che ci mette del suo. In realtà questa borsetta si muove in un range di 4000 punti circa da ormai 2 anni , roba che mi sa molto piu' di accumulazione che altro. E l'attuale tensione sui titoli di stato si inserisce in questo quadro di nervosismo da accumulo. Chi vivrà vedrà