FUTURES TRADING

Per il blog, a 11 mesi dalla nascita è giunto il momento di tirare le somme.

Risultati Operativi

MODELLO TIFBT: +27,01% netto (+1620,50 euro).
I trades effettuati sono stati 86 di cui 32 vincenti (con utile medio 235 punti) e 54 perdenti (con perdita media 105 punti). 
Considerando che abbiamo impiegato un capitale più che doppio (6.000 euro) rispetto a quello che sarebbe stato necessario per operare con un singolo contratto MINI S&P/MIB FUTURE, la performance percentuale risulterebbe ben più ampia. (vedi operazioni 2008, report statistiche nei link della colonna di destra.)
 
STRATEGIE OPZIONI MIBO
Nel corso dell'anno sono state proposte 7 strategie sulle opzioni MIBO di cui 6 vincenti e 1 perdente.
Il capitale impiegato per ogni singola strategia non è mai stato superiore ai 6.000 euro ed il risultato finale lordo è stato +2435 euro. (vedi tag: OPZIONI MIBO Strategie)

RUBRICA ASSET ALLOCATION
Il Portafoglio, nato dalla mia collaborazione con www.einvestimenti.it, ha prodotto un risultato positivo + 6,46% dal 19/09/08. In tre mesi abbiamo dimostrato che la ricerca ossessiva del punto di intervento non è così fondamentale come spesso si crede.
Il portafoglio è stato costruito semplicemente analizzando il rapporto rischio rendimento dei settori azionari a 1 anno, 6 e 1 mese.
Le posizioni sono state effettuate sempre al prezzo di chiusura senza mai operare nell'intraday (questo per rendere il portafoglio facilmente replicabile).

Il filo conduttore del trading su futures, opzioni e azioni è stato il medesimo: money management finalizzato alla minimizzazione del rischio.
Il modello TIFBT si è limitato a ricercare le sedute a più alta volatilità direzionale, spesso trovandole, evidenziando come per fare trading nel medio/lungo periodo sia più importante salvaguardare il capitale rispetto ad "indovinare" massimi e minimi.
Con le strategie sulle opzioni non abbiamo mai preso una posizione direzionale, ma abbiamo adottato strategie neutrali al trend quando ritenevamo che il mercato fosse troppo compresso.
Per quanto riguarda la rubrica Asset Allocation, rispondendo ad una critica sul divieto di operare short (non in vigore al momento della costruzione del portafoglio), la soluzione per "aggirare i divieti" è operare con gli strumenti derivati (futures e opzioni) per il controvalore destinato al portafoglio SHORT. Questo consentirà di replicare quasi perfettamente l'andamento dell'indice S&P/MIB come vi dimostrerò con il nuovo portafoglio marzo '09.

AUDIWEB
Il blog è riuscito, tutto sommato, a ritagliarsi uno spazio "decente" nel mondo dei blog finanziari ottenendo, oltre all'attenzione degli esperti di settore, un minimo di visibilità anche dai media.
I numerosi contatti avuti via mail o Skype non hanno poi avuto riscontro nella partecipazione dei lettori alla crescita del blog.
Ho sempre fornito comunque spiegazioni celeri, esaustive ed accurate (per quanto mi è stato possibile) a tutte le richieste ricevute, ma per la vita del blog il momento della condivisione delle opinioni e della critica è fondamentale.
Il blog chiaramente non è un forum, ma i commenti sono stati lasciati liberi proprio per potere permettere al singolo lettore di esprimersi e consentire la maturazione anche degli altri lettori.

CONCLUSIONI
Uno degli scopi principali del blog è quello di sfatare alcuni miti sul mondo della borsa e questo obiettivo non credo sia stato raggiunto dato che buona parte dei lettori sono traders più o meno professionali o provenienti da istituti di credito che già conoscono quali sono leggende e quali verità.
Volevo arrivare all'investitore medio smentendo che un derivato gestito con rispetto per il rischio sia più pericoloso di un titolo azionario gestito insanamente (magari comprato in crollo e mediato successivamente perchè "più di così non può scendere"), purtroppo così non è stato.
A fronte di tutto questo per il 2009 il blog seguirà ancora lo stesso schema: operatività su future MINI S&P/MIB con il modello TIFBT fornita (gratuitamente) con una seduta di anticipo, a questa verrà aggiunta l'operatività da trader "tradizionale" sempre con operazioni stabilite il giorno prima con i relativi stop loss.
Proseguirà la RUBRICA ASSET ALLOCATION che in questi giorni vedrà la formazione del portafoglio su marzo 2009.
Alla scadenza tecnica del 20 marzo 2009 il blog verrà chiuso.