Lucky_borsa

"I mercati azionari hanno aperto una “finestra correttiva”. Rispetto ai ribassi del 2016, l’indice S&P 500 ha recuperato buona parte delle perdite di febbraio spingendo i valori a quota 1945. C’ è da chiedersi se le condizioni di fondo siano cambiate al punto da aprire un diverso scenario. A nostro avviso, benché l’azione di recupero faccia leva su un doppio minimo fissato poco sopra 1800, non vi sono ancora elementi in grado di supportare un cambiamento radicale delle forze che avevano generato le robuste vendite di inizio anno.

I mercati si stanno preparando al G20 di fine settimana, nonché al meeting della BCE del 10 marzo. Le aspettative sui due eventi, unite a una significativa condizione di ipervenduto, hanno spostato l’asse delle contrattazioni verso un’azione di riequilibrio tattico, cioè di recupero, proprio per non farsi trovare scoperti a fronte di decisioni in grado di sostenere un rimbalzo dei mercati.

Siamo quindi nella fase in cui si preferisce agire acquistando sui rumors, magari per realizzare dopo il rilascio di notizie più o meno di sostegno ai mercati. In qualche modo i due eventi esercitano un forte richiamo per gli investitori, diversamente non si spiegherebbero le ricoperture sulle commodity, operate in parallelo a quelle sui mercati azionari................(Wlademir Biasia WB Advisors)

Vediamo alcuni indicatori in ottica MACROTECNICA:

•  IL LEI del conference Board ,  è sceso dello 0,2  a gennaio dopo    un decremento dello 0,3 a dicembre  tuttavia, nonostante il calo mensile , l'indice non da segnali di un aumento significativo del rischio di recessione, e il suo tasso di crescita sui sei mesi rimane coerente con una espansione economica modesta in questo inizio del 2016.

• Il Margin Debt, ovvero l'ammontare di denaro preso a prestito ha visto una  ulteriore contrazione a gennaio passando da  461,200 a 447,681. Questo è un indicatore leading (anticipatore) dei possibili punti di svolta del mercato azionario americano, il cui andamento va a rafforzare i cicli virtuosi rialzisti e ad amplificare quelli viziosi in caso di ribasso, quindi l'indicatore continua a dare un  segnale  di  warning.

Vediamo alcuni  Trading System cosa ci suggeriscono :

• Il trading system reso popolare da Dog Short su base mensile   conferma lo  short per marzo 2016, L'S&P 500 ha chiuso febbraio  con una perdita mensile frazionale dello 0,41%, che segue una perdita del 5,07% nel mese di gennaio.  Tutte  e tre  le medie mobili sullo S&P 500 stanno segnalando "cash" e solo uno dei cinque ETF del portafoflio Ivy (SMA_12) da il  segnale  "investito" ossia ETF sulle obbligazioni . Questo ottimo sistema è  molto raccomandabile da seguire(la  mia preferenza va a SMA_12), le uniche controindicazione riguardano  la presenza di qualche falso segnale che tale sistema genera, come nella crisi del 1998 o nel 2011, comunque per irrobustirlo basta associare uno o più indicatori   per ridurre ulteriormente tali falsi segnali es. RSI(5), ebbene il segnale LONG  sullo SP_500   scattato  nel luglio 2009 nella mia caratterizzazione  è venuto meno da ottobre 2015.
  

Vediamo  ora alcuni indicatori anticipatori dei punti di svolta del mercato  cosa suggeriscono :

$SPXA200R (indica la percentuale di azioni dello S&P500  che sono sopra alla  loro MM  a 200) è un indicatore tecnico disponibile sul StockCharts.com che può essere utilizzato per la previsione di entrate prudenti  e dei punti di uscita per il mercato azionario mutuato da un analogo sistema di John Carlucci, per ridurre il rumore usiamo un MM a 12 su grafico weekly che indica 32,92. Ricordiamo che sopra il 50%  siamo in una chiara  fase long del mercato se  RSI è >50 e  con il  MACD in cui la la linea nera è sopra la linea rossa, Viceversa, quando SPXA200R scende sotto il 50% e i  due indicatori secondari settimanali girano in  negativo, questo sistema ci da  un  segnale  per uscire da tutte le posizioni lunghe.

Quindi ora  questo indicatore composito ci dice che il mercato non è tradabile  e ci da un segnale per uscire da tutte le posizioni lunghe .