FRANCESCO ZIZZI

Unicredit cede il rischio a Mariner. Portafoglio prestiti in project financing, Valore 910 milioni

UniCredit ha raggiunto con Mariner Investment Group, asset manager statunitense specializzato in credito e infrastrutture, un accordo per la cessione del rischio junior/mezzanino relativo a un portafoglio del valore di 910 milioni di euro di prestiti in project finance erogati in Italia.

L’obiettivo dell’operazione è ottimizzare ulteriormente l’allocazione del capitale, in linea con la strategia perseguita di migliorare la profittabilità ponderata per il rischio. Il capitale che verrà reso disponibile a seguito dell’operazione, spiega Unicredit, sarà reimpiegato nello sviluppo di nuovo business.

Il rischio (le ‘junior credit linked notes’) è stato acquistato da due fondi gestiti da Mariner: International Infrastructure Finance Company Fund e Mariner Breakwater. L’operazione è stata strutturata da UniCredit Bank AG con la consulenza legale di Riolo Calderaro Crisostomo e Dla Piper.

Freshfields ha invece assistito gli acquirenti. ”L’operazione rappresenta una leva per rilasciare capitale a favore di nuovi prestiti – sottolinea l’istituto – una strada che UniCredit percorre, a supporto dell’economia italiana, anche tramite accordi con enti sovranazionali e pubblici che forniscono garanzie attenuando in tal modo il rischio. E’ anche la testimonianza di un accresciuto appetito degli investitori stranieri per strumenti finanziari italiani meno tradizionali”.