Lucky_borsa

libera traduzione da http://dshort.com/articles/monthly-moving-averages.html

30 novembre 2010 Valido fino alla chiusura del mercato il 31 dicembre 2010

L'S&P500 ha chiuso il mese di novembre lo 0,23 al di sotto della chiusura di ottobre.Tutte e tre  le medie mobili mensili sullo S&P 500  che abbiamo seguito  stanno  dando un segnale  Long .  Vedere le specifiche qui .

 Il Portfolio Ivy

Ecco una tabella con il segnale corrente dato dalla SMA 10 mesi per il prossimo mese  per i cinque ETF consigliati da Il Portfolio Ivy . Ho anche incluso una tabella con la SMA a  12 mesi per gli  stessi ETF  per questa popolare strategia alternativa

Nota mia:

ETF inclusi nel portafoglio

VTI-azionario USA // VEU-azionario globale // IEF-obbligazionario USA a medio termine // VNQ-azionario immobiliare USA // DBC- fondo azionario sulle commodities

Backtesting Medie Mobili

Negli ultimi anni ho usato Excel per monitorare il rendimento delle varie strategie con le  medie mobili.  Ma ora  io uso  gli strumenti disponibili   sul sito web ETFReplay.com.Chiunque sia interessato a un  market timing con  gli ETF dovrebbe dare un'occhiata a questo sito.  Qui ci sono due strumenti che più di frequente utilizzo:

•   Backtest  con un ETF individuale
•   Backtest  con un ETF Portfoglio

Considerazioni di fondo  sulle  medie mobili

Comprare e vendere sulla base di una media mobile di chiusura mensile può essere una strategia efficace per la gestione del rischio per neutralizzare le  gravi perdite generate  dai  importanti bear market .In sostanza, quando la chiusura mensile delll'indice è al di sopra del valore della media , si tiene l'indice. Quando l'indice chiude sotto,  si esce dal mercato . Lo svantaggio è che non si esce nel punto più alto o indietro nel preciso punto più in  basso. Inoltre, tale strategia può produrre occasionali falsi segnali, come abbiamo sperimentato questa estate.

Tuttavia, un grafico dello S&P500 basato sulle chiusure mensili  a partire dal 1995 dimostra che una strategia basata  sulle  SMA a 10 o 12 mesi avrebbe assicurato la partecipazione, alla maggior parte dei movimenti al rialzo dei prezzi riducendo notevolmente le perdite.

La media mobile esponenziale (EMA)  a 10 mesi è una variante della media mobile semplice. Questa versione aumenta matematicamente la ponderazione dei dati più recenti nella sequenza di 10 mesi. Dal 1995 ha prodotto un minor numero di  falsi segnali  rispetto alla  media mobile semplice, anche se è stata  un mese più lenta nel  segnalare una vendita dopo due  top di mercato.Uno sguardo retrospettivo alle medie mobili a  10 e  12 mesi  sul  Dow durante il crollo del 1929 e la grande depressione mostra la efficacia di queste strategie in quei periodi pericolosi.

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L'attuazione della strategia

Le nostre illustrazioni dello  S & P 500 sono solo illustrazioni. Io uso lo S & P a causa dei numerosi dati storici che sono  prontamente disponibili.  Tuttavia, i seguaci di una strategia basata sulle medie mobili dovrebbero comprare / vendere sui segnali generati su ogni specifico investimento, non su un indice di massima. Anche se si investe in un comparto che registra l'indice S&P 500 (ad esempio, Vanguard VFINX o l'ETF SPY) i segnali della media mobile per i fondi a volte differiscono dall'indice sottostante a causa del reinvestimento dei dividendi. I numeri su L'S&P500  nella nostra illustrazioni escludono i dividendi.

La strategia è più efficace in un conto che prevede  agevolazioni fiscali con un servizio di intermediazione a basso costo.  Si desidera che i guadagni siano per  te, non per il vostro broker o per lo  zio Sam.