Trading on-line

Il credit default swap sulla Repubblica Italiana subisce i blitz della speculazione salendo a un nuovo record. E' mancanza di fiducia dei mercati nel governo Berlusconi, alla luce delle tensioni tra il premier e il ministro dell'Economia Tremonti per il varo della manovra.

La banca più sicura nella classifica di Of 2007 è risultata Citibank Italia. Le motivazioni sono le seguenti: ha scelto di rinnovare interamente la piattaforma con accesso a micro-circuito, utilizzando anche la carta di credito con fotografia e firma. Inoltre il nuovo sistema richiede al cliente di rispondere a una serie di domande aggiuntive per creare un profilo personalizzato e migliorare così il monitoraggio delle transazioni. Ben gestita anche la comunicazione ai clienti. Il sito è stato inoltre notevolmente semplificato e l'home banking reso molto facile da usare.

Seconda classificata, BPS - Banca popolare di Sondrio con il suo portale Popso.it: la motivazione sta, principalmente, nella scelta del sistema a micro-circuito per accedere all'area riservata dei servizi di e-banking e di pagamento. Ha investito in un sistema innovativo per monitorare le transazioni confrontandole con il profilo dei clienti. Inoltre la banca popolare ha scelto di investire nella certificazione dei propri servizi e-banking secondo standard europei ed internazionali (BS7799). Da ultimo, è stato apprezzato dal team di ricerca di Of la scelta di sviluppare il portale "navigosereno.it" che, oltre ad offrire, informazioni, collegamenti a programmi di sicurezza utili all'utente, offre anche uno speciale servizio di controllo via web del livello di sicurezza del computer non solo dei clienti, ma di chiunque si colleghi.

BMPS, dopo quattro anni al primo posto della classifica, si aggiudica il terzo posto, come banca che ha continuato a investire nella sicurezza, tanto da non essere stata interessata dal fenomeno del phishing avendo scelto di utilizzare un sistema di certificato residente nel computer del cliente (che è così riconosciuto da quello della banca). Inoltre, ha attivato da due anni il servizio con password usa e getta PaschiDoveVuoi con cellulare: è possibile richiedere via cellulare una password momentanea aggiuntiva per accedere al servizio e-banking anche da computer potenzialmente non sicuri. Il gruppo ha di recente rinnovato anche il sito, secondo le più avanzate tecniche di accessibilità e di semplicità d'uso.


Il team di Of ha quindi individuato cinque macro-categorie che possono contenere tutte le 50 banche considerate.

1. Le combattenti: le banche che sono state maggiormente attaccate e che hanno maggiormente investito in sicurezza nel corso dell'ultimo anno. Prima "combattente" Poste Italiane che ha risposto ad ogni attacco con maggiore rigore e controllo delle proprie procedure di sicurezza, pur con qualche lentezza e blocco del servizio. Ha attivato recentemente un video anti-phishing che è stato considerato dal team di ricerca di Of come il migliore strumento informativo (con punteggio aggiuntivo). Seconda grande "combattente" è stata UniCredit Banca che ha scelto per prima, insieme a BNL, il sistema One-Time-Password con un massiccio investimento informativo e di marketing. Terza banca tra quelle più attaccate Fineco Bank seguita da Banca di Roma del medesimo gruppo Capitalia e Banca Mediolanum. Tra le combattenti anche Sanpaolo.com oggi del gruppo Intesa Sanpaolo che ha investito in sicurezza e nel web-marketing cambiando sito, facendo molta comunicazione e informazione a scegliendo anch'essa il sistema OTP con il token chiamato O-Key e Credem che ha scelto anch'essa il token (Mr.Pin). Combattente di successo, Citibank Italia che, dopo essere stata tra le banche più attaccate, anche a livello internazionale, ha operato massicci investimenti per una piattaforma completamente rinnovata e con profili utenti personalizzabili.
2. Le dinamiche: le banche che per prima hanno scelto di investire in una tecnologia innovativa. Tra le più dinamiche BMPS, che grazie al lavoro del suo Consorzio Operativo, ha mantenuto da sempre un accesso con certificato e ha successivamente ideato un servizio come PaschiDoveVuoi per i clienti che usano il computer anche in cyber cafè o in viaggio. Ha investito nella certificazione dei servizi e ha recentemente rinnovato anche il sito secondo i più innovativi standard di sicurezza e informazione. A questo gruppo appartiene oltre a BPS-Banca Popolare di Sondrio anche BNL, prima nel 2003 a investire nella firma digitale e prima a lanciare il sistema con token e password usa e getta. Dinamiche anche Banca Sella con lo "storico" portale Sella.it e dal 2006 anche con Websella.it, sito dedicato al nuovo conto corrente tutto online e IWbank, che dispone di un accesso con token, di mail certificate e ha attivato un sistema di colloqui con gli utenti e i prospect con servizi via web (chat e forum).
3. Le prudenti: le banche che hanno investito in sicurezza in modo progressivo, anche se con una certa lentezza, ma con una comunicazione costante verso i clienti. Appartengono a questa categoria, We@bank-BPM, che ha investito in sicurezza nel 2006 mettendo sotto server HTTPS sicuro l'intero sito oltre al servizio, che ha siglato un accordo con McAfee per un portale interamente dedicato al tema sicurezza. Prudente anche Banca Intesa, che ha rinnovato l'intera piattaforma, attivato sistemi di maggior controllo e rigore e migliorata la personalizzazione del servizio e-banking. Tra le prudenti anche Banca delle Marche, che ha migliorato l'accesso ai servizi con il token e ampliato il sotto sito dedicato alla sicurezza.
4. Le allineate: le banche che nel 2006 hanno deciso di rifare il sito e di migliorare il servizio e-banking allineandosi agli standard minimi richiesti (crittografia a 128bit, password dispositiva aggiuntiva, certificato Verisign o simile). Tra queste ci sono Veneto Banca, banca Popolare Pugliese (che ha anche scelto il token nel marzo 2007), Carife (nuova entry in classifica nel 2007), Unipol Banca, con un sito rinnovato (ma purtroppo disegnato con i frame considerati poco sicuri) e un servizio reso più sicuro e semplice da usare.
5. Le ferme: le banche che, in un ambito di dinamicità della sicurezza, sono ferme a un livello pur ottimale, ma non innovativo per diversi motivi, primo fra tutti l'incertezza sul futuro della banca a causa di possibili fusioni oppure per riorganizzazioni dovuti a fusioni avvenute. Tra queste banche "ferme" spicca Bper, che avverte tra l'altro di possibili truffe phishing con una pop-up (sistema poco sicuro in sé, dato che una pop-up può essere utilizzata anche come veicolo di truffe). Ferme anche BPI e Banca Popolare Verona e Novara (che ha optato per il certificato residente nel Pc dell'utente dopo i numerosi attacchi di phishing). Anche RasBank, che ha una sezione anti-phishing minimale e, pur avendo un buon livello di sicurezza, non ha attivato sistemi innovativi; BPU banca (oggi UBI Banca), con una piattaforma di sicurezza elevata, ma con notevoli problemi di chiarezza espositiva e informativa dovuti in larga parte (il nuovo sistema QuiUbi.it è in fase di analisi) per la nuova riorganizzazione del gruppo bancario. CR Firenze che ha sofferto di rallentamenti, pur disponendo di un sistema di sicurezza ottimale, Barclays Bank Italia (nuova entry di Of), con servizio e-banking su Cedacri sicuro, ma con interfaccia grafica e gestione dei messaggi di avviso non all'altezza del servizio.

L'87% degli scambi dei traders online avviene sui mercati di Piazza Affari con una operatività sempre più simile a quella degli investitori professionali. E' quanto emerge dal terzo rapporto sul mercato italiano di Borsa Italiana che prende in considerazione l'operatività effettiva dei traders, ricerca che nasce dalla collaborazione con 5 dei maggiori brokers online italiani che hanno aderito su base volontaria a un'analisi sui comportamenti effettivi di trading, fornendo a Borsa l'operatività di alcuni conti rappresentativi della loro clientela in formato anonimo.

I brokers italiani che hanno aderito costituiscono una parte importante dell'intero mercato italiano dell'e-trading: Directa Sim, FinecoBank, Gruppo Banca Sella, IntesaTRADE e IW Bank.

Il trading online secondo lo studio costituisce un tratto distintivo del mercato finanziario italiano. I conti di e-trading aperti in Italia sono quasi 4 milioni, di cui oltre 500mila movimentati, e si attende un'ulteriore crescita per i prossimi anni. Si stima che nel 2006 il trading online abbia concorso per circa un terzo dei contratti negoziati sulle azioni quotate in Borsa e per un quarto del loro controvalore.

Il portafoglio dei traders online - il valore mediano delle disponibilità liquide e investite in strumenti finanziari - sul conto di ciascun trader online è pari a 16.790 euro: un valore molto più elevato rispetto al dato mediano dell'intera popolazione italiana, che si attesta a circa 7.000 euro.

I traders online, nel confronto con la popolazione italiana con più di 18 anni, sono soprattutto uomini (90,6%, rispetto al 48,7%), di età compresa tra i 35-44 anni (32,6%, rispetto al 22,0% della popolazione, e con un'età mediana di 45 anni) e residenti nelle regioni del Nord Ovest (41,4%, rispetto al 24,7%

della popolazione).

Il mercato dei cambi ha regalato alle banche parecchie soddisfazioni quest’anno, ma i buoni risultati in questo settore sono stati vanificati da quello del credito.

Infatti, la rivista specializzata FX Week sottolinea che la quasi totalità dei guadagni realizzati dai team di traders del forex nell’ultimo trimestre sono stati annullati dalle perdite nel credito. Ne è esempio Bear Stearns, che ha visto precipitare i propri profitti: in questo caso le perdite generate da due hedge fund e dal riallineamento del portafoglio del reddito fisso hanno annullato completamente quelli che sempre FX Week descriveva come “ampi guadagni dai mercati dei cambi europei e asiatici”.

Secondo uno studio della Banca dei regolamenti internazionali (BIS) citato da The Times la City si è confermata ancora una volta come il maggiore centro di attività del settore, con un costante incremento totale degli scambi del 71% in tre anni. Ma la musica per quest’anno rimane ovunque uguale, anche da Lehman Brothers, per esempio, sottolineano che il mercato dei cambi ha tratto beneficio da una “accentuata volatilità”, ma ciò non può nascondere le perdite realizzate sul versante del credito strutturato. Stessa la linea a Goldman Sachs che ha visto i ricavi della propria divisione valute e prodotti primari di reddito fisso salire del 71%, ma ha dovuto ascrivere una perdita pari alla cifra di 1,7 miliardi di dollari per i prodotti del credito.

In Italia da un punto di vista di nuove assunzioni non si segnalano particolari attività, “anche se c’è stata una evoluzione positiva del mercato non abbiamo riscontri in tal senso. Forse, il sistema reagisce in due tempi e attualmente prevale un senso di cautela” – spiega Marco Menghini, amministratore delegato di Human Lab. Effetti positivi, però, si potranno far sentire nel nuovo anno”.

Londra si afferma sempre più come capitale finanziaria mondiale.

A dirlo è il viceministro del Tesoro britannico, Ed Balls, che di recente ha voluto confermare quello che la stampa finanziaria britannica va scrivendo da tempo, Financial Times in testa, pur con qualche scetticismo da parte del concorrente americano Wall Street Journal.

La City sta attraendo più investimenti della Grande Mela, il cui appeal come centro finanziario mondiale ultimamente è offuscato dalle normative sempre più stringenti, specie in materia contabile, che gli Stati Uniti si sono dati dopo la passata stagione degli scandali finanziari.

“Londra è il più importante centro finanziario internazionale e occupa una posizione che le permette di beneficiare delle opportunità costituite dalla crescita economica globale e dall'integrazione”, ha detto Balls. E non ha voluto rinunciare a togliersi qualche sassolino dalla scarpa, replicando alle recenti affermazioni di Roel Campos, un commissario della Sec, la Consob statunitense, il quale aveva definito un “casinò” che “non offre garanzie” il mercato Alternative Investments Market (Aim), creato per permette alle piccole e medie imprese con vocazione internazionale il debutto in borsa. Al contrario – ha insistito Balls – “l’Aim esiste perché risponde alle esigenze di una precisa nicchia di mercato”.

Sempre più studi confermano Londra come capitale finanziaria mondiale. Secondo McKinsey, New York è destinata a perdere la sua posizione di primo centro finanziario mondiale nel giro di un decennio, se il governo non interverrà con una normativa più aperta ai capitali internazionali. E la tendenza è già in atto, come dimostra il fatto che New York, fra il 2002 e il 2005, ha perso lo 0,7% dei posti di lavoro nel settore finanziario, mentre nello stesso periodo a Londra le assunzioni sono salite del 4,3%.

Napier Scott stima che i trader che operano nella City possono guadagnare, a parità di posizione, il 50% in più dei loro colleghi di New York fra stipendio di base e bonus. Le distanze poi sembrano in aumento, visto che gli stipendi sono saliti del 22% a Londra, contro il 15% di New York.