Agenzia Lamanna

Nelle forme di assicurazione vita rivalutabili le prestazioni assicurate si incrementano per effetto dei rendimenti conseguiti da fondi o panieri  di titoli nei quali vengono investiti i premi versati dagli assicurati. Le gestioni di tali fondi sono separate dalle altre attività della Compagnia e, in base al meccanismo di rivalutazione delle prestazioni si distinguono tra Gestioni Separate per i prodotti tradizionali e Fondi Interni per i prodotti unit linked.

Ma di che cosa si tratta e come funzionano i Fondi Interni e le Gestioni Separate?

1) I Fondi Interni costituiscono un patrimonio comune, separato dalle altre attività della Compagnia, suddiviso in quote di uguale valore.

Il valore di ogni singola quota si determina suddividendo  il valore netto di ciascun Fondo Interno per il numero delle quote in cui è suddiviso il fondo stesso.

Il numero delle quote è variabile. Infatti, esse aumentano quando nel fondo affluiscono i premi degli assicurati e diminuiscono quando vengono erogate le varie prestazioni.

I fondi possono investire in obbligazioni nazionali ed internazionali, in azioni e in quote di uno o più Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) di diritto comunitario.

L’entità delle prestazioni assicurate varia annualmente in positivo o in negativo in funzione dell’incremento o decremento conseguito dal fondo.

Le polizze vita agganciate a Fondi Interni si caratterizzano per il fatto che non vi è il consolidamento delle prestazioni aggiuntive, poiché di anno in anno, variando il valore unitario netto in funzione dell’andamento dei mercati finanziari, varia anche il controvalore delle quote in cui sono espresse le prestazioni. 

2) Le Gestioni Separate sono costituite dai premi versati dai contraenti. La Compagnia acquista con i premi man mano versati titoli ed altre attività (soprattutto obbligazioni e titoli di Stato) aventi caratteristiche di redditività e di durata media idonee a garantire il pagamento delle prestazioni assicurate.

Quando bisogna liquidare una prestazione (per scadenza, sinistro o riscatto) la Compagnia procederà a vendere una certa quantità di titoli della gestione al fine di disporre della liquidità necessaria per assolvere il suo impegno.

Questa gestione di titoli, così come la gestione dei Fondi Interni, è indipendente dalla gestione delle altre attività della compagnia.

Nella composizione delle gestioni si prediligono gli impieghi in titoli a reddito fisso (obbligazioni di società private e pubbliche) e in titoli di stato per ridurre il rischio d’investimento a beneficio di una capitalizzazione costante nel tempo. Soltanto una piccola parte del patrimonio viene impiegata per l’acquisto di obbligazioni estere o di azioni.

Le Gestioni Separate si incrementano ogni anno per effetto degli interessi, dei dividendi e delle plusvalenze realizzate derivanti dalla gestione dei titoli presenti in portafoglio.

Questo rendimento è distribuito in parte agli assicurati (retrocessione) sotto forma di rivalutazione della prestazione assicurata e in minima parte trattenuto dalla Compagnia.

Le Gestioni Separate sono caratterizzate dal fatto che garantiscono agli assicurati un rendimento minimo, ossia un tasso di interesse, stabilito in contratto (generalmente dall’ 1,5% al 2%), che viene riconosciuto nel caso in cui il rendimento annuale della stessa gestione risulti inferiore al rendimento minimo prefissato, in modo da tutelare il contraente da eventuali andamenti negativi o non soddisfacenti della gestione.