Lucky_borsa

ROMA (WSI) - Qualcuno la chiama ormai esuberanza irrazionale, dal momento che i fondamentali dell'economia cinese non avallano l'intensità e la velocità con cui gli investitori si stanno posizionando sul listino di Shanghai.

L'indice Shanghai Composite ha segnato infatti un nuovo record, ed è salito oltre +15% soltanto nel mese di marzo, ritracciando poi nella seduta odierna dai massimi intraday. LEGGI Cina, BNP: "Quello che accadrà in futuro rimane una grande incognita"

In termini di dollari, il mercato azionario cinese si è confermato il migliore al mondo, dopo il Venezuela, che si è piazzato al primo posto con un balzo +35,46%.

Seguono -dopo Venezuela e Shanghai - il Merval dell'Argentna +12,95%; l'indice di Laos +10,58%, e il Budapest Stock Exchange, con +7,77%; Tel Aviv segna un incremento +6,55%, bene anche il mercato nigeriano, con +5,07%.

Conclude positivamente il mese anche l'indice azionario dell'Ucraina, +4,42%, che fa meglio dell'indice della Borsa di Tokyo Nikkei 225 (+2,99%); il Dax, l'indice benchmark della Borsa di Francoforte, sale di appena +2,45%. (Lna)

da http://www.wallstreetitalia.com/

Insomma, scopriamo o  riscopriamo in queste ore che non ci sono solo luci ma anche ombre e che la realtà e le quotazioni si sono allontanate un po’ troppo tra loro. La correzione  è quindi salutare e chi era rimasto ai margini può approfittare delle prossime  settimane per entrare. Strutturalmente rimaniamo freddi ma non  particolarmente negativi sui bond, neutrali sull’azionario americano, moderatamente positivi sul dollaro e positivi sull’azionario europeo e giapponese.(Fugnoli)

Vediamo alcuni  Trading System cosa ci  suggeriscono :

• Il trading system reso popolare da Dog Short su base mensile  ancora  LONG per marzo 2015, S&P_500 ha chiuso febbraio   con un guadagno  del 5,5 % il più grande guadagno mensile in 40 mesi. Tutte  e tre  le medie mobili mensili danno Long sullo SP500  e quattro dei cinque ETF  del  Portafoglio IVY   segnalano "investito" con l'eccezione dell'etf sulle commodities  .

• grafico day (Futures) con MM veloci :vediamo  sulle principali borse mondiali  una situazione   sempre  rialzista malgrado la correzione in corso  con  le commodities in profondo rosso ,   il bund e  dollar index sempre  nettamente Long .
  

Vediamo  ora alcuni indicatori anticipatori dei punti di svolta del mercato  cosa  ci indicano :

• $OEXA200R (indica la percentuale di azioni dello S&P100  che sono sopra alla  loro MM  a 200) è un indicatore tecnico disponibile sul StockCharts.com che può essere utilizzato per la previsione di entrate prudenti  e dei punti di uscita per il mercato azionario, ora indica 60,00  ben  al di sopra dei 50. Ricordiamo che sopra il 50%  siamo in una  fase long del mercato ,  tra il 40 e il 50  siamo in una zona di incertezza, sotti i 40 si apre una fase Short.

Ancora una giornata negativa per le principali Borse europee, Piazza Affari compresa, dopo la chiusura in rosso di Wall Street e della Borsa di Tokyo. Un mix di notizie poco confortanti sta mettendo sotto pressione i listini continentali,  tra cui  l'escalation di tensioni geopolitiche in Medioriente in scia agli attacchi della coalizione a guida saudita nello Yemen, con il conseguente surriscaldamento delle quotazioni del prezzo del petrolio; i deludenti dati macroeconomici americani diffusi ieri; oltre alle preoccupazioni legate all'evolversi della situazione in Grecia anche se il presidente della Commissione europea, Jean-Claude Juncker, ha dichiarato che la lista di riforme richiesta al Governo greco arriverà entro l'inizio della prossima settimana.

Sotto i riflettori le quotazioni dell'oro nero che hanno ripreso a salire dopo l'annuncio dell'inizio dei bombardamenti in Yemen da parte dell’Arabia Saudita. In questo momento il future maggio sul Brent sale di circa il 4,40% a 58,92 dollari al barile, mentre il Wti mostra una crescita di quasi il 5% e si muove sopra i 51 dollari al barile. Tra le materie prime sono scattati gli acquisti anche sull'oro, bene rifugio per eccellenza, che in questo momento si mantiene sopra i 1.200 dollari all'oncia.

Sulle singole Piazze finanziarie prevalgono i segni negativi: il Cac40 e il Ftse 100 cedono rispettivamente l'1,17% e lo 0,96%, mentre il Dax di Francoforte lascia sul terreno l'1,55% a 11.681. Giornata tinta di rosso anche per Piazza Affari, dove il Ftse Mib indietreggia dell'1,47% a 22.804,3 punti. Sul listino milanese si muovono in controtendenza i titoli del comparto energetico: il terzetto delle migliori è composto da Tenaris, Eni e Saipem che mostrano dei guadagni superiori all'1 per cento. In generale, a livello europeo, movimenti positivi per il compartodell'oil&gas, con lo Stoxx Europe 600 Oil & Gas che aumenta di oltre l'1 per cento.

A livello macroeconomico, i mercati stanno snobbando le buone indicazioni arrivate ancora una volta dalla Germania. L'indice di fiducia dei consumatori calcolato da GfK ad aprile si è attestato a 10 punti rispetto ai 9,7 punti di marzo e sopra le attese degli analisti che erano per una crescita meno marcata in area 9,8 punti. Scarna l'agenda macroeconomica odierna: da segnalare le richieste settimanali di sussidi alla disoccupazione.

da http://www.finanza.com/

Il 2015 è cominciato bene per chi ha avuto in portafoglio qualche dollaro, azione o bond, ma quanto va tirata la corda?.............il deprezzamento di lungo termine di euro e yen non è ancora terminato e quella che si apre è semplicemente una fase di tregua nelle grandi tendenze al recupero del dollaro e all’apprezzamento delle borse in Europa e Giappone.(Fugnoli)

Vediamo alcuni indicatori in ottica MACROTECNICA:

•  La curva dei rendimenti USA non è invertita. Nel caso in cui i tassi di interesse a breve termine sono più elevati rispetto ai tassi a lungo termine, fa presagire male per l'economia (intesa come azioni e obbligazioni).Uno dei modelli più potenti per predire la recessione  nel'anno successivo è lo scarto della  curva dei rendimenti tra il T-Note a 10 anni e il T-bond  a 3 mesi.  I risultati di uno studio della Federal Reserve (Estrella e Mishkin) per il periodo 1960-1995  ha collegato il valore dello spread in punti percentuali alla probabilità di recessione. Un margine positivo (con valori compresi tra 1,21-0,02)  è collegato con probabilità del 5% al 25%. Una volta che lo scarto gira negativo, le probabilità vanno dal 30% ad una lettura di -0,17, al 70% a -1,46, 80% , Ora siamo a 1,92.

•  IL LEI del conference Board ,   aumenta dello 0,2 anche  a febbraio  (quattordicesimo aumento consecutivo) da indicazioni per una buona espansione del PIL USA intorno al 3% anche nel  2015 .

• Il Margin Debt, ovvero l'ammontare di denaro preso a prestito per gennaio vede un  significativo  decremento rispetto a dicembre, ora siamo a 244.836  . Questo è un indicatore leading (anticipatore) dei possibili punti di svolta del mercato azionario americano, il cui andamento va a rafforzare i cicli virtuosi rialzisti e ad amplificare quelli viziosi in caso di ribasso, quindi l'indicatore ora punta verso il basso.

Vediamo alcuni  Trading System cosa ci  suggeriscono :

• grafico day (Futures) con MM veloci :vediamo  sulle principali borse mondiali  una situazione   sempre  rialzista  con  le commodities in profondo rosso  Europa meglio degli USA;  il bund e  dollar index nettamente Long .
  

• Il trading system reso popolare da Dog Short su base mensile  ancora  LONG per marzo 2015, S&P_500 ha chiuso febbraio   con un guadagno  del 5,5 % il più grande guadagno mensile in 40 mesi. Tutte  e tre  le medie mobili mensili danno Long sullo SP500  e quattro dei cinque ETF  del  Portafoglio IVY   segnalano "investito" con l'eccezione dell'etf sulle commodities  .

Vediamo  ora alcuni indicatori anticipatori dei punti di svolta del mercato  cosa suggeriscono :

• l’andamento dell’Up-Down Volume al NYSE a 20,03    in termini di media a 250 giorni   conferma nettamente  il LONG ($NYUD), il dato differenziale risulta positivo  dalla fine  di luglio 2012. Da allora, non è mai tornato sotto la linea dello zero,"ossia se i compratori prevalgono sui venditori, il mercato sale, punto.  Finchè vi è prevalenza di Up Volume, non ci sarà motivo di temere_Gaetano Evangelista".

• $OEXA200R (indica la percentuale di azioni dello S&P100  che sono sopra alla  loro MM  a 200) è un indicatore tecnico disponibile sul StockCharts.com che può essere utilizzato per la previsione di entrate prudenti  e dei punti di uscita per il mercato azionario, ora indica 67,00  in  ben  al di sopra dei 50. Sopra il 53%  siamo in fase long del mercato ,  sotto il 47% si apre una fase short , tra il 47 il 53   siamo in una zona di incertezza.

 Giovedi 19 March, 2015

Il Conference Board Leading Economic Index (LEI) per gli Stati Uniti è aumentato dello 0,2 per cento nel mese di febbraio a 121,4 (2010 = 100), a seguito di un aumento del 0,2 per cento nel mese di gennaio, e un aumento del 0,4 per cento nel mese di dicembre.

Indicazioni contrastanti quelle in arrivo da Washington. La Banca centrale statunitense al termine della due giorni di riunioni da un lato ha rimosso, come da attese, l’aggettivo "paziente” in riferimento alla tempistica del primo rialzo dei tassi ma dall’altro lato ha indirettamente annunciato al mercato che per i prossimi mesi, e in particolare nella riunione di giugno, il costo del denaro non sarà toccato.

Questo perché da un lato un innalzamento dei Fed Funds ad aprile è confermato "improbabile” e dall’altro è stato ribadito che per muovere i tassi dallo 0-0,25% saranno necessari "ulteriori miglioramenti del mercato del lavoro e una ragionevole fiducia che l’inflazione tornerà verso il target del 2% nel medio termine”. Nonostante non sia stato menzionato, il rafforzamento del dollaro è tirato in ballo indirettamente visto che la Fed ha rilevato una crescita dell’export in "indebolimento”.

Indicazioni "dovish”, quindi improntate al mantenimento dello status quo, arrivano anche dalla view sull’andamento della crescita economica, "in parte frenata”, e dalla stima sull’andamento dei Fed Funds fornita dai membri del Fomc (Federal open market committee), il braccio operativo della banca centrale statunitense. Per fine anno il board si attende che il costo del denaro della prima economia si attesterà allo 0,625%, contro l’1,125% atteso a dicembre. A meno di sorprese, per il primo incremento dal 2006 sarà quindi necessario attendere la fine dell’estate. Per l’anno prossimo la mediana è all’1,875%, dal 2,5% di fine 2014. Nel lungo periodo, il tasso mediano è confermato al 3,75%.

Rivista al ribasso la crescita economica
La revisione al ribasso della view sui Fed Funds è dovuta alle nuove stime sull’andamento dei principali indicatori macro. Nell’anno corrente il consenso sulla crescita del Pil passa dal 2,5-3% al 2,3-2,7%, l’inflazione "core” è vista tra l’1,3 e l’1,4 per cento (da 1,5-1,8%) e il tasso di disoccupazione è stimato tra il 5 e il 5,2% (da 5,2-5,3%).

Wall Street festeggia
Una Fed meno "paziente” ma comunque "colomba” spinge i listini azionari. Dopo una prima parte attendista, Dow e S&P500 guadagnano entrambi lo 0,85%, rispettivamente +150 e +18 punti rispetto al dato precedente. Segno più anche per il Nasdaq, rialzo dello 0,64%. In rosso di quasi un punto e mezzo percentuale il dollar index, mentre dal fronte commodity tornano a salire oro e petrolio (+1,7% e +0,75%). In calo anche il rendimento del decennale, sceso sotto il 2% per la prima volta da quasi un mese.

Sempre più spesso ci si domanda se le ricette economiche messe in atto dalle Istituzioni europee (anche se continueremo a chiamarli in seguito con il termine giornalistico di Troika), siano frutto di corrette valutazioni scientifiche o seguano logiche diverse ad esclusivo uso e consumo di ben definiti interessi.

Ebbene dopo il mea culpa del FMI avvenuto nel dicembre del 2013, dove ha pubblicamente ammesso di aver sbagliato nell’aver sottovalutato enormemente l’effetto del moltiplicatore fiscale sull’impatto nell’economia greca e dei cori di proteste provenienti ormai da ogni angolo d’Europa sulla testardaggine nel proseguire con le politiche di austerity, fra Bruxelles e Francoforte si continua imperterriti cocciutamente a non modificare di un solo millimetro la linea fino ad ora perseguita anche in sfregio alle più elementari regole universalmente conosciute dalla letteratura economica.

 Non mi riferisco ad esempio alla Curva di Phillips, che mette in correlazione inversa il tasso d’inflazione con il tasso di disoccupazione, che già il suo solo rispetto basterebbe a far ripudiare le politiche deflazionistiche fino ad ora adottate e che hanno avuto come unico effetto quello di far sprofondare molti paesi europei membri (ad iniziare dal nostro) verso tassi d’inflazione negativi e conseguentemente far esplodere la disoccupazione reale a tassi assimilabili a quelli da “tempi di guerra”, ma alla meno conosciuta Legge di Okun.

 Nel 1962 l’economista statunitense Arthur Melvin Okun propose una legge economica empirica che dimostrava come ad ogni punto aggiuntivo di disoccupazione ciclica (differenza fra tasso di disoccupazione naturale e disoccupazione totale) corrispondevano 2 punti percentuali di potenziale PIL perso.

Pertanto viceversa, per far incrementare l’occupazione, è necessario aumentare la produzione di una percentuale ben precisa e se tale aumento si ritiene realizzabile principalmente con il contributo della domanda di beni e servizi attivata dalla Pubblica Amministrazione a tutti i livelli, sia centrale che periferica, la disoccupazione la si può combattere in modo efficace solo con l’aumento della spesa pubblica e incentivando quella privata.

 Esattamente il contrario rispetto alle ricette del modello neoliberista/ordoliberista che sta perseguendo fedelmente la Troika adottando il modello economico tanto caro all’ortodossia tedesca che prevede invece la stabilità dei prezzi, cioè il contenimento ossessivo dell’inflazione e il rigore esasperato dei conti pubblici, ad iniziare dal taglio lineare della spesa pubblica, come unico presupposto per la crescita.

 Quanto tempo ancora dovremmo aspettare affinché l’esercito di economisti, giuristi, analisti, consulenti e quant’altro di cui si avvale la Troika, comprendano che se non convinceranno alla svelta i loro vertici su queste ovvie considerazioni economiche, presto rimarranno senza lavoro anche loro?

 

Antonio Maria Rinaldi  su http://scenarieconomici.it

L’Europa batte Wall Street...............Come si spiega questo trend? Ovviamente le politiche monetarie sono la causa principale È noto che ai mercati piace l’abbondante liquidità e il Quantitative Easing della Bce sembra appagare questo desiderio. Negli Stati Uniti e in Gran Bretagna, invece, l’aspettativa di un rialzo dei tassi delle due Banche centrali, rispettivamente la Federal Reserve e la Bank of England, intimorisce i grandi investitori che iniziano a gettare lo sguardo alle quotazioni di molti titoli dell’Eurozona, ancora di forte appeal nonostante i recenti rialzi.

L’effetto cambio fa il resto. Da un lato, il forte deprezzamento della moneta unica verso le principali valute mondiali migliora le prospettive degli utili futuri delle aziende dell’eurozona grazie a un export più vantaggioso. Allo stesso tempo, il violento apprezzamento del biglietto verde crea timori proprio sugli utili futuri delle aziende a stelle e strisce che vivono di export. Non solo. Quegli utili realizzati all’estero dovranno poi essere cambiati nuovamente in dollari, con il rischio di essere penalizzati ulteriormente. Queste considerazioni stanno alimentando un posizionamento dei grandi gestori mondiali (statunitensi soprattutto) verso l’Eurozona.

Alla luce di ciò, sul comparto azionario la strategia per il 2015 vede protagoniste le borse europee. Il Ftse Mib potrebbe presto scalzare il Dax dal gradino più alto del podio, visto che l’indice tedesco sta già viaggiando su massimi storici, mentre per il nostro ha ancora molto spazio di recupero. Confermiamo quindi l’idea di vendere Usa e acquistare Eurozona come strategia dominante per il resto dell’anno...

Vediamo alcuni indicatori in ottica MACROTECNICA:

•  La curva dei rendimenti USA non è invertita. Nel caso in cui i tassi di interesse a breve termine sono più elevati rispetto ai tassi a lungo termine, fa presagire male per l'economia (intesa come azioni e obbligazioni).Uno dei modelli più potenti per predire la recessione  nel'anno successivo è lo scarto della  curva dei rendimenti tra il T-Note a 10 anni e il T-bond  a 3 mesi.  I risultati di uno studio della Federal Reserve (Estrella e Mishkin) per il periodo 1960-1995  ha collegato il valore dello spread in punti percentuali alla probabilità di recessione. Un margine positivo (con valori compresi tra 1,21-0,02)  è collegato con probabilità del 5% al 25%. Una volta che lo scarto gira negativo, le probabilità vanno dal 30% ad una lettura di -0,17, al 70% a -1,46, 80% , Ora siamo a 2,10.

•  IL LEI del conference Board , ancora  aumento dello 0,2  a Gennaio (tredicesimo aumento consecutivo) da indicazioni per una buona espansione del PIL USA intorno al 3% anche nel  2015  .

• Il Margin Debt, ovvero l'ammontare di denaro preso a prestito per gennaio vede un  significativo  decremento rispetto a dicembre, ora siamo a 244.836  . Questo è un indicatore leading (anticipatore) dei possibili punti di svolta del mercato azionario americano, il cui andamento va a rafforzare i cicli virtuosi rialzisti e ad amplificare quelli viziosi in caso di ribasso, quindi l'indicatore ora punta verso il basso.

Vediamo alcuni  Trading System cosa ci  suggeriscono :

• grafico day (Futures):vediamo  sulle principali borse mondiali  una situazione   sempre  rialzista  con  le commodities in profondo rosso  Europa meglio degli USA;  il bund e  dollar index nettamente Long [grafico in allegato].
  

• Il trading system reso popolare da Dog Short su base mensile  ancora  LONG per marzo 2015, S&P_500 ha chiuso gennaio   con un guadagno  del 5,5 % il più grande guadagno mensile in 40 mesi. Tutte  e tre  le medie mobili mensili danno Long sullo SP500  e quattro dei cinque ETF  del  Portafoglio IVY   segnalano "investito" con l'eccezione dell'etf sulle commodities  .

Vediamo  ora alcuni indicatori anticipatori dei punti di svolta del mercato  cosa suggeriscono :

• l’andamento dell’Up-Down Volume al NYSE a 12,48 in discesa in termini di media a 250 giorni  ma conferma  il LONG ($NYUD), il dato differenziale risulta positivo  dalla fine  di luglio 2012. Da allora, non è mai tornato sotto la linea dello zero,"ossia se i compratori prevalgono sui venditori, il mercato sale, punto.  Finchè vi è prevalenza di Up Volume, non ci sarà motivo di temere_Gaetano Evangelista".

• $OEXA200R (indica la percentuale di azioni dello S&P100  che sono sopra alla  loro MM  a 200) è un indicatore tecnico disponibile sul StockCharts.com che può essere utilizzato per la previsione di entrate prudenti  e dei punti di uscita per il mercato azionario, ora indica 60,00  in netta discesa  ma ben  al di sopra dei 50. Sopra il 53%  siamo in fase long del mercato ,  sotto il 47% si apre una fase short , tra il 47 il 53   siamo in una zona di incertezza.

NEW YORK (WSI) - Chiude in negativo Wall Street, dopo la diffusione dei dati sull' occupazione di febbraio. Gli Stati Uniti hanno creato 295 mila posti di lavoro in febbraio con il tasso di disoccupazione che è sceso al 5,5%, ai minimi di sei anni.

Nel finale: il Dow -1,54% a 17.857 punti, S&P 500 - 1,43% a 2.071 punti, Nasdaq -1,12% a 4.927 punti.

Gli investitori scommettono che, in virtù dei miglioramento oltre le attese del mercato del lavoro Usa, la Fed acceleri sul percorso di rialzo dei tassi. Torna tra gli operatori l'idea che il primo rialzo giù a giugno. C'è tuttavia che la pensa diversamente. Come John Canally di LPL Financial, secondo cui il mercato è preoccupato del livello dei salari, cresciuto meno delle attese solo del +0,1% mensile.

I future sui fed funds, usati per piazzare scommesse sulla politica della Fed, mostrano una probabilita' del 21% per un rialzo dei tassi a giugno contro il 16% di ieri. Per una stretta a settembre, la probabilita' e' ora al 61% dal 51% di ieri. A giudicare da questi contratti e' dunque settembre il momento cruciale.(grassetto_mio)

E' sell-off sui Treasury dopo la pubblicazione del rapporto sull'occupazione: il decennale ha visto i rendimenti - che si muovono inversamente ai prezzi - balzare ai massimi del 2 gennaio scorso. Ora si trova al 2,1809% dal 2,11% di ieri. Il titolo a tre mesi viaggia allo 0,0152%. Il biglietto verde sale ai massimi di tre mesi sulla divisa giapponese, attestandosi a 120,66 yen. L'euro torna a scendere aggiornando i minimi di 12 anni sul dollaro.

Sempre sul fronte macro, il deficit commerciale americano si e' collocato a 41,75 miliardi di dollari, da 45,60 miliardi a dicembre. Questo ultimo dato e' stato rivisto dai precedenti 46,56 miliardi. Lo comunica il dipartimento del Commercio Usa. Gli analisti avevano previsto un disavanzo pari a 41 miliardi in media a gennaio.

Sotto i riflettori del mercato, Apple che sale in vista dell’ingresso nel Dow Jones al posto di AT&T.

Fari anche sui titoli bancari, dopo che ieri i risultati degli stress test della Fed hanno evidenziato una promozione per tutti i 31 istituti scrutinati ma big del calibro di Jp Morgan, Goldman Sachs e Morgan Stanley sono state tra le cinque con le pagelle peggiori..............

Sul valutario, prosegue il forte calo dell'euro dopo il dato sulla disoccupazione Usa: l'euro perde nel giro di qualche minuto una figura nei confronti del dollaro e scende sotto 1,09 dollari, a 1,0871. Si tratta del minimo da settembre 2003. La scommessa degli operatori e' che, in virtu' dei miglioramento oltre le attese del mercato del lavoro Usa, la Fed acceleri sul percorso di rialzo dei tassi allargando la forbice del costo del denaro rispetto all'Europa, dove invece sta per partire il Quantitative Easing, della Bce

Tra le materie prime, i futures sul petrolio Usa hanno chiuso la seduta in calo di 1,15 dollari, il 2,3%, a quota 49,61 dollari al barile. Oro -0,01% a $1.196,10.

da http://www.wallstreetitalia.com/

NEW YORK (WSI) - Aumentano le pressioni sulla Federal Reserve. Gli Stati Uniti hanno creato 295 mila posti di lavoro in febbraio, con il tasso di disoccupazione che è sceso al 5,5%, ai minimi di quasi sette anni.

Sui dati migliori del previsto, pubblicati in ritardo a causa dei disagi provocati da una tempesta di neve a Washington, ha peraltro probabilmente influito negativamente il maltempo abbattutosi sulla costa occidentale.

Unica nota negativa: il tasso di partecipazione alla forza lavoro è sceso dal 62,9% al 62,8% non lontano dai livelli minimi del 1978. Sono ben 92 milioni e 898 mila gli americani esclusi dal mercato del lavoro. La cifra è salita di 354.000 unità a febbraio.

Il salario orario è cresciuto solo dello 0,1% il mese scorso dopo il +0,5% di gennaio. Ma su 12 mesi gli stipendi sono saliti del 2%.

Il tasso di sottooccupazione è sceso dall'11,3% di gennaio all'11%. Malgrado il calo l'indice, che misura quanti americani vorrebbero lavorare più ore, è su livelli ancora elevati.

Rivisti in ribasso i dati di gennaio a +239.000 posti da 257 mila. Le unità create in dicembre sono invece state come riportato in precedenza: +329.000.

"Il mercato del lavoro ha preso un bello slancio" negli Stati uniti, dice a Bloomberg Sam Bullard, economista di Wells Fargo Securities. "Dato il miglioramento dell'outlook economico, le aziende devono trovare un modo per mantenere e attirare lavoratori".

Come osserva Paul Dales, economista per gli Usa di Capital Economics, i dati illustrano che anche se la crescita dei salari è sottotono, la Fed non può aspettare ancora molto tempo prima di alzare i tassi di interesse.

I mercati finanziari hanno reagito immediatamente al report governativo. Il dollaro e i tassi sui Treasuries si muovono in rialzo dopo la pubblicazione dei dati. Venduti dunque i bond Usa.

Il biglietto verde sale ai massimi di tre mesi sulla divisa giapponese, attestandosi a 120,66 yen. L'euro torna a scendere aggiornando i minimi di 12 anni sul dollaro.

Il petrolio cede lo 0,6% a quota $50,48 per barile. I contratti con scadenza aprile sull'oro perdono 10,70 dollari in area 1.185,50 l'oncia.

Le Borse europee accelerano al rialzo, con lo Stoxx Europe 500 che avanza dello 0,59% al momento.

da http://www.wallstreetitalia.com