Il mercato del trading di criptovalute ha guadagnato sempre più terreno negli ultimi anni, e lo dimostra il fatto che le entrate degli investitori associate a questo segmento sono destinate a raggiungere l’incredibile cifra di 42,69 miliardi di dollari entro il 2023. Inoltre, si prevede che questo parametro crescerà a un tasso annuo del 14,36% nei prossimi cinque anni, portando la sua valutazione cumulativa a ben 73,01 miliardi di dollari entro il 2027.
L’aumento dell’interesse per il mercato degli asset digitali ha portato con sé una grande quantità di nuove fonti dati da utilizzare per i trader. Un tipo di dati particolarmente utile diventato ampiamente disponibile negli ultimi anni è quello derivato dagli scambi dei derivati, che fornisce ai trader una serie di statistiche sfumate, consentendo loro di prendere decisioni di trading con alla base sempre più informazioni.
A questo punto, i dati di scambio dei derivati – come quelli ricavati dai futures e dalle options basati sul prezzo del bitcoin – permettono ai trader di comprendere meglio il “sentiment” del mercato e di identificare potenziali opportunità di trading. Ad esempio, i dati sull’open interest e sul volume di trading possono fornire un’idea del livello di attività del mercato e possono essere utilizzati per identificare tendenze e schemi di fondo.
Analogamente, i dati sulla profondità dell’order book possono essere utilizzati per identificare le aree di supporto e resistenza nel mercato. Uno dei vantaggi principali dell’utilizzo di dati di scambio derivati per il trading di bitcoin è che può fornire ai trader una visione più olistica del mercato, cosa che può essere particolarmente utile per coloro che desiderano ottenere visibilità nell’ecosistema bitcoin, ma che esitano a investire direttamente nel mercato spot.
Dati di borsa derivati da tenere in considerazione
Oltre alle informazioni presentate sopra, ci sono anche altre metriche chiave che i trader possono utilizzare a loro vantaggio. Ad esempio, possono utilizzare i tassi di finanziamento, un sottoinsieme di dati che indica il sentiment del mercato, consentendo agli utenti di identificare potenziali opportunità di trading come l’arbitraggio e le posizioni in eccesso.
Se il tasso di finanziamento è positivo, per esempio, potrebbe indicare che il mercato è rialzista e i trader potrebbero prendere in considerazione l’assunzione di posizioni lunghe. Inoltre, se il tasso di finanziamento su uno scambio è significativamente diverso dal tasso di finanziamento di un altro scambio, potrebbe indicare la presenza di un’opportunità di arbitraggio. Inoltre, queste informazioni possono essere utilizzate insieme ad altri indicatori testati nel tempo per prendere decisioni più consapevoli sul trading.
Detto questo, è importante notare che i tassi di finanziamento possono essere influenzati dalle condizioni di mercato esistenti in un dato momento, per cui durante una fase di ribasso, i long trader potrebbero dover pagare un tasso di finanziamento più alto per mantenere aperte le loro posizioni, mentre gli short trader potrebbero ricevere un tasso di finanziamento più alto.
Un altro parametro chiave che vale la pena controllare è l’open interest, che indica il numero di contratti in essere su un derivato finanziario. Se l’open interest aumenta, potrebbe significare che il mercato è rialzista e che i trader potrebbero prendere in considerazione l’assunzione di long positions (e viceversa).
Inoltre, l’open interest può essere utilizzato anche per identificare potenziali manipolazioni del mercato o il wash trading. Ad esempio, se si verifica un’improvvisa impennata dell’open interest senza un corrispondente aumento del volume di scambi, ciò può indicare che gli operatori di mercato stanno gonfiando artificialmente i numeri dell’open interest.
Altre metriche importanti da considerare
Indice dei premi
L’indice di premio, noto anche come volatilità implicita o skew, è una metrica che misura la differenza relativa del prezzo di un’opzione call e di un’opzione put associate a un particolare asset. Un indice di premio positivo indica che le opzioni call sono più costose delle opzioni put, il che a sua volta suggerisce che gli operatori di mercato sono rialzisti sull’asset.
Più precisamente, confrontando l’indice dei premi tra diversi strike e date di scadenza, i trader possono identificare lo skew della volatilità nel mercato. Un’elevata oscillazione della volatilità può indicare che le opzioni a diversi strike sono prezzate in modo diverso e questo può essere utilizzato per identificare potenziali opportunità di trade sulla volatilità.
Rapporto acquisti/vendite del Taker.
Il taker buy/sell ratio è una metrica che misura il rapporto tra gli ordini taker (ordini che vengono eseguiti immediatamente e che sottraggono liquidità all’order book) e gli ordini maker (ordini che vengono inseriti nell’order book e che attendono di essere evasi) in una particolare borsa o mercato. Un rapporto elevato può indicare che il mercato è rialzista e che gli operatori stanno acquistando attivamente bitcoin. Inoltre, può essere utilizzato per identificare il livello di liquidità del mercato, vale a dire che un rapporto più alto indica un’elevata liquidità, mentre il rapporto opposto indica il contrario.
Conclusioni
Il ricorso ai dati degli scambi di derivati per il trading di bitcoin può fornire agli investitori una grande quantità di informazioni da utilizzare per prendere decisioni più ragionate. In poche parole, questi dati possono fornire una visione del sentiment del mercato, identificare potenziali opportunità di trading e fornire ai trader un quadro più completo del mercato. Ogni trader di criptovalute dovrebbe prendere seriamente in considerazione l’utilizzo di una Cryptocurrency Trading Dashboard.